民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投          资基金       更新招募说明书   基金料理东说念主：民生加银基金料理有限公司   基金托管东说念主：中国确立银行股份有限公司         二〇二五年三月           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                     关键教导   民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经   基金料理东说念主保证本招募说明书的内容果然、准确、无缺。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资 价值及市集远景作念出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器具，其主邀功能是分散 投资，缩短投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等概况 提供固定收益预期的金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额分享基金 投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。   基金在投资运作过程中可能面对万般风险，既包括市集风险，也包括基金自 身的料理风险、本事风险、合规风险以及本基金非凡风险等。多量赎回风险是开 放式基金所非凡的一种风险，即当单个洞开日基金的净赎回苦求跳动上一洞开日 基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。   本基金是混杂型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市集基金、但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机 制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及走动公法等各异带来的非凡风险。投 资者应当负责阅读基金合同、招募说明书、基金产物贵寓撮要等基金信息表示文 件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资教诲、资 产景象等判断基金是否和自身的风险承受材干相适合，自主判断基金的投资价值， 自主作念出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金料理东说念主或基金料理东说念主奉求的 具有基金销售业务履历的其他机构购买基金。   本基金将资产支撑证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：   ①信用风险：基金所投资的资产支撑证券之债务东说念主出现毁约，或在走动过程 中发生交收毁约，或由于资产支撑证券信用质料缩短导致证券价钱下降，酿成基 金财产损失。   ②利率风险：市集利率波动会导致资产支撑证券的收益率和价钱的变动，一 般而言，如果市集利率上升，本基金持有资产支撑证券将面对价钱下降、本金损         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 失的风险，而如果市集利率下降，资产支撑证券利息的再投资收益将面对下降的 风险。   ③流动性风险：受资产支撑证券市集界限及走动活跃进程的影响，资产支撑 证券可能无法在团结价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性 风险。   ④提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使 基金资产面对再投资风险。   ⑤操作风险：基金相关当事东说念主在业务各法度操作过程中，因里面操纵存在缺 陷或者东说念主为因素酿成操作失实或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法交 易、走动毛病、IT系统故障等风险。   ⑥法律风险：由于法律法则方面的原因，某些市集行径受到限制或合同不成 平方实行，导致基金财产的损失。   基金料理东说念主承诺依照恪称职守、古道信用、严慎费力的原则料理和运用基金 资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往功绩相配净 值高下并不预示其改日功绩进展，基金料理东说念主料理的其他基金的功绩也不组成对 本基金功绩进展的保证。基金料理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者欢腾”原则，在 作念出投资决策后，基金运营景象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行 服务。投资有风险，投资东说念主认购（或申购）本基金时应负责阅读本招募说明书。   基金资产投资于港股，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集制 度以及走动公法等各异带来的非凡风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港 股市集实行T+0反转走动，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能进展出比A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、 港股通机制下走动日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港 股通不成平方走动，港股不成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体 风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。   本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面对中国存托凭证价钱大幅波 动甚而出现较大失掉的风险，以及与翻新企业、境外刊行东说念主、中国存托凭证刊行 机制以及走动机制等相关的风险。   基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资 产投资于港股或采用不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股，存          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 在不合港股进行投资的可能。   本基金对于每份基金份额而言，本基金树立了一年的最短持有期限，投资者 只可在最短持有期限结果日的下一服务日（含）起才能提倡赎回苦求。   本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或跳动基金份额总额的50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或跳动50%的除外。法律 法则或监管机构另有礼貌的，从其礼貌。   除非另有说明，本次招募说明书所载的内容截止日为2025年02月12日，揣度 财务数据和净值进展截止日为2024年12月31日（财务数据未经审计）。                               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                                                          目          录          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                  第一部分 序论   《民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金招募说明书》（以下简称 “招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下 简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售料理办法》（以下简称“《销售办法》”）、 《公开召募证券投资基金运作料理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开召募 证券投资基金信息表示料理办法》（以下简称“《信息表示办法》”）、《公开召募开 放式证券投资基金流动性风险料理礼貌》（以下简称“《流动性风险料理礼貌》”） 相配他揣度法律法则与《民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金基金合 同》（以下简称“《基金合同》”）编写。   基金料理东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善记录、误导性述说或者关键遗漏， 并对其果然性、准确性、无缺性承担法律服务。   本基金是根据本招募说明书所载明的贵寓苦求召募。本招募说明书由基金料理 东说念主解释。本基金料理东说念主莫得奉求或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的 信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，直至其不再持有本基金的基 金份额，其持有基金份额的行径本人即标明其对基金合同的完全承认和接受，并按 照《基金法》、基金合同相配他揣度礼貌享有权利、承担义务。基金份额持有东说念主作 为基金合同当事东说念主并不以在基金合同上书面签章或署名为必要条件。投资东说念主欲了解 基金份额持有东说念主的权利和义务，应淡雅查阅基金合同。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                   第二部分 释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 同》及对基金合同的任何有用改良和补充 现一年持有期混杂型证券投资基金托管契约》（以下简称“《托管契约》”）及对该 托管契约的任何有用改良和补充 券投资基金招募说明书》相配更新 金基金产物贵寓撮要》相配更新 金基金份额发售公告》 司法解释、行政规章以相配他对基金合同当事东说念主有阻抑力的决定、决议、文书等 次会议通过，经2012年12月28日第十一届寰球东说念主民代表大会常务委员会第三十次会 议改良，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届寰球东说念主民代表大会 常务委员会第十四次会议《寰球东说念主民代表大会常务委员会对于修改国口岸法>等七部法律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布 机关对其通常作念出的改良 券投资基金销售料理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 并经2020年3月20日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公 开召募证券投资基金信息表示料理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 召募证券投资基金运作料理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 实施的《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险料理礼貌》及颁布机关对其通常 作念出的改良 券走动所设立的证券走动服务公司，向香港荟萃走动所进行申报，买卖礼貌范围内 的香港荟萃走动所上市的股票 会 的法律主体，包括基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 法登记并存续或经揣度政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、社会团体 或其他组织 法》及相关法律法则礼貌不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境 外的机构投资者 券投资试点办法》及相关法律法则礼貌，运用来自境外的东说念主民币资金进行境内证券 投资的境外法东说念主 民币及格境外机构投资者以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他 投资东说念主的合称 办理基金份额的申购、赎回、退换、转托管及依期定额投资等业务             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 监会礼貌的其他条件，取得基金销售业务履历并与基金料理东说念主订立了基金销售服务 契约，办理基金销售业务的机构 资东说念主基金账户的建立和料理、基金份额登记、基金销售业务的证据、计帐和结算、 代理披发红利、建立并守护基金份额持有东说念主名册和办理非走动过户等 有限公司或接受民生加银基金料理有限公司奉求代为办理登记业务的机构 理的基金份额余额相配变动情况的账户 办理认购、申购、赎回、退换、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变 动及结余情况的账户 基金料理东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并取得中国证监会书面证据的日 期 计帐完毕，计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 得跳动3个月 购份额而言）起或自基金份额申购证据日（含）（对于申购份额而言）起至一年后 年度对应日（如该对应日为非服务日或无该对应日，则顺延至下一个服务日）的期 间。最短持有期限内基金份额持有东说念主不成提倡赎回苦求 放日            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 基金参与港股通走动且该服务日为非港股通走动日时，则基金料理东说念主可根据执行情 况决定本基金是否洞开申购、赎回及退换业务，具体以届时的公告为准） 范例基金料理东说念主所料理的洞开式证券投资基金登记方面的业务公法，由基金料理东说念主 和投资东说念主共同谨守 购买基金份额的行径 购买基金份额的行径 的条件要求将基金份额兑换为现金的行径 定的条件，苦求将其持有基金料理东说念主料理的、某一基金的基金份额退换为基金料理 东说念主料理的其他基金基金份额的行径 基金份额销售机构的操作 日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内 自动完成扣款及受理基金申购苦求的一种投资方式 上基金退换中转出苦求份额总额后扣除申购苦求份额总额及基金退换中转入苦求份 额总额后的余额)跳动上一洞开日基金总份额的10% 入款利息、已杀青的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的细水长流 项相配他资产的价值总和            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 和基金份额净值的过程 及《信息表示办法》礼貌的互联网网站（包括基金料理东说念主网站、基金托管东说念主网站、 中国证监会基金电子表示网站）等媒介 合理价钱赐与变现的资产，包括但不限于到期日在10个走动日以上的逆回购与银行 依期入款（含契约约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股 及非公斥地行股票、资产支撑证券、因刊行东说念主债务毁约无法进行转让或走动的债券 等 净值的方式，将基金疗养投资组合的市集冲击成安分拨给执行申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资东说念主的正当权益不受毁伤 并得到自制对待 金份额持有东说念主服务的用度 类别基金资产入网提销售服务费的基金份额 别基金资产入网提销售服务费的基金份额 户进行处置计帐，目的在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于 流动性风险料理器具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为 侧袋账户 公允价值存在关键不笃定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍 导致资产价值存在关键不笃定性的资产；（三）其他资产价值存在关键不笃定性的         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 资产                民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                       第三部分 基金料理东说念主     一、基金料理东说念主概况     称号：民生加银基金料理有限公司     注册地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A     办公地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A     法定代表东说念主：李业弟     成立时刻：2008年11月3日     批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督料理委员会证监许可20081187 号     组织格式：有限服务公司（外商投资、非独资）     注册老本：东说念主民币叁亿元     存续期间：永续规划     规划范围：基金召募、基金销售、资产料理和中国证监会许可的其他业务     股权结构：公司鼓动为中国民生银行股份有限公司（持股63.33％）、加拿大皇 家银行（持股30％）、陕西省国际信赖股份有限公司（持股6.67％）     电话：010-68960030     传真：010-88566500     揣度东说念主：张冬梅     民生加银基金料理有限公司设有鼓动会、董事会、监事会；董事会下设专门委 员会：策略发展委员会、审计委员会、合规与风险料理委员会、薪酬与提名委员会； 规划料理层下设专门委员会：投资决策委员会、风险操纵委员会、公募产物委员会 和私募产物委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设权益资产条线投资决 策委员会、固收资产条线投资决策委员会、大类资产配置条线投资决策委员会、基 金投资照应人投资决策委员会等四个资产条线投决会；常设部门包括：权益投资部、 权益研究部、固定收益部、固收研究部、专户领会一部、专户领会二部、资产配置 部、量化投资部、产物研发部、基础设施与不动产投资部、渠说念料理部、机构一部、 机构二部、机构三部、电子商务部、客户服务部、市集支撑部、走动部、监察稽核 部、风险料理部、运营料理部、信息本事部、深圳料理总部、详尽料理部、盘算推算财 务部、纪委办公室等部门。                民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    二、主要东说念主员情况    李业弟先生：董事长，工商料理硕士。曾任中国农业银行四川蒲江县支行营业 所主任、支行办公室主任、支行副行长、副行长（主理服务）、行长。自2002年12 月起履新于中国民生银行，先后任成都分行营业部总司理、科华支行行长、建筑行 业金融部总司理，交通金融行状部成都分部、西部分部市集总监，交通金融行状部 党委委员、总裁助理、副总裁、市集总监，公司与投资银行行状部集团客户金融部 风险总监（副总司理级），上海分行党委委员、副行长，合肥分行党委副秘书（主 持服务）、党委秘书、行长，南京分行党委秘书、行长等职务。2024年7月加入民生 加银基金料理有限公司，现任民生加银基金料理有限公司党委秘书、董事长。    郑智军先生：董事、总司理，经济学硕士。自2002年4月起履新于中国民生银 行，曾先后任中国民生银行金融同行部、资金及老本市集部、金融市集部职员、中 心总司理，资产料理部总司理助理，上海分行党委委员、副行长等职务，2022年11 月加入民生加银基金料理有限公司，现任民生加银基金料理有限公司党委副秘书、 总司理，民生加银资产料理有限公司代行董事长。    杨鲲鹏先生：董事，料理学硕士。历任中国工商银行总行信贷料理部信贷序列 高等司理，中国民生银行风险料理部产物风险料理中心处长，中国民生银行天津分 行党委委员、纪委秘书、副行长，民生加银资产料理有限公司党委副秘书、董事、 总司理等职务，现任中国民生银行走动银行部总司理、科技金融部/投资银行部总 司理，民银老本控股有限公司非实行董事。    James Brace先生：董事，体裁学士。历任Slaughter and May（司力达讼师事务 所）讼师，Baring Asset Management Limited（霸菱资产料理）英国法律主管，UBS Phillip & Drew Asset Management英国法律主管等职务。现任加拿大皇家银行子公司 RBC BlueBay Asset Management总法律照应人、常务董事、指示团队成员，兼任 BlueBay Asset Management International Limited实行董事，民生加银资产料理有限公 司董事。    赵治平先生：董事，体裁学士。历任摩根大通公司副总裁，北好意思花旗银行实行 董事，德意志银行董事总司理、境内私东说念主金钱料理主管，瑞士宝盛银行有限公司董 事总司理、大中华区团队主管及台湾市集主管，瑞士信贷集团董事总司理、金钱管          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 理大中华及香港市集团队主管及行业代表等职务。2024年2月加入加拿大皇家银行， 现任加拿大皇家银行香港分行董事总司理、金钱料理北亚区私东说念主银行业务主管。   赵广莉女士：董事，经济学硕士。历任航天067基地165所本事员，陕西省国际 信赖股份有限公司花式司理、信赖一部副总司理、信赖一部总司理，西安投资控股 有限公司股权料理部部门总司理、金融发展料理部部门负责东说念主等职务，现任陕西省 国际信赖股份有限公司投云尔理部总司理，陕西金融资产料理股份有限公司监事， 陕投股权投资基金料理（上海）有限公司董事，前海鹏安健康产业股权投资基金管 理（深圳）有限公司董事。   吕益民先生：独处董事，经济学博士，高等工程师。历任山西师范大学政教系 老师，逸想集团企划部司理，北京京华信赖投资公司子公司总裁助理、副总裁，国 家斥地投资公司金融资产料理部主任兼国融资产料理公司总司理（法东说念主代表）、金 融投资部副总司理、策略发展部副主任兼国度斥地投资公司研究中心主任，国投信 托有限公司副总司理（主理服务）、总司理，中国融资租借有限公司总裁、副董事 长。现任中国社会科学院研究生院导师，天银金融租借股份有限公司独处董事，长 城证券股份有限公司独处董事，重庆国际信赖股份有限公司独处董事。   谭小芬先生：独处董事，经济学博士。曾任中央财经大学金融学院讲师、副教 授、解释，中央财经大学金融学院院长助理、党总支副秘书、副院长，中央财经大 学老师服务部部长、东说念主事处处长、东说念主才服务办公室主任、中央财经大学发展规划处 处长、学科确立办公室主任等职，现任北京航空航天大学经济料理学院解释，拔擢 部后生长江学者，蓝天盘算推算不凡后生学者，应用经济学研究生拔擢委员会主席，阳 光东说念主寿保障股份有限公司独处董事、杭州海康威视数字本事股份有限公司独处董事。   于学会先生：独处董事，法学学士。从事过10年企业规划料理服务。历任北京 市汉华讼师事务所讼师、北京市必浩得讼师事务所合伙东说念主、讼师。现任北京市众天 讼师事务所合伙东说念主、讼师，瑞达期货股份有限公司独处董事。   李志彤先生：监事会主席，料理学博士。历任山西大学数学系讲师，中国华融 资产料理公司第一重组办公室司理、证券业务部司理、国际业务部司理，融德资产 料理有限公司盘算推算财务部总司理、公司总司理助理，中国华融资产料理公司盘算推算财 务部副总司理，中国长城资产料理公司资金财务部副总司理、资金营运行状部副总          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 司理（主理服务）、总司理，民生银行金融同行部副总司理、总司理等职务。2022 年11月加入民生加银基金料理有限公司，现任民生加银基金料理有限公司党委副书 记、监事会主席，北京民生金钱研修学院监事。   冼炳坤先生：监事，工商料理硕士。曾任香港东说念主民入境事务处入境事务主任、 香港邓何贝王讼师行见习讼师、法国东方汇理银行香港分行法律司理、法国兴业银 行香港分行法律部司理、瑞士银行香港分行法律部董事、摩根大通银行香港分行中 国合规部门主管（实行董事）。自2008年于今履新于加拿大皇家银行香港分行，现 任亚太区法律部门主管（董事总司理），香港讼师会会员，香港讼师会国外讼师委 员会委员，香港证券及投资学会会员。   李宁先生：监事，经济学硕士。2012年9月加入陕西省国际信赖股份有限公司， 历任投云尔理部业务司理二级、高等司理、总司理助理，现任陕西省国际信赖股份 有限公司投云尔理部副总司理，西安高新本事产业风险投资有限服务公司董事。   洪锐珠女士：监事，工商料理硕士。曾履新于中信证券股份有限公司、银华基 金料理股份有限公司、信达澳亚基金料理有限公司，2008年7月加入民生加银基金 料理有限公司，现任民生加银基金料理有限公司运营料理部总监。   王涛先生：监事，工商料理硕士。曾履新于中国确立银行成都市第八支行信贷 科、中国确立银行总行投资托管业务部、长盛基金料理有限公司产物斥地部。2019 年加入民生加银基金料理有限公司，现任民生加银基金料理有限公司产物研发部总 监。   周晓芳女士：监事，料理学硕士。曾履新于泰康资产料理有限服务公司运行保 障部、汇注走动室。2020年加入民生加银基金料理有限公司，现任民生加银基金管 理有限公司走动部总监。   郑智军先生：总司理，简历见上。   王国栋先生：副总司理、财务负责东说念主、首席信息官，经济学硕士。历任金融时 报社证券新闻部、总编室裁剪、记者，中国东说念主民财产保障股份有限公司党委办公室 /办公室品牌宣传处副处长、高等业务主管，中国出口信用保障公司党委办公室/办 公室处长、主任助理，中国出口信用保障公司上海分公司党委委员、总司理助理， 中国出口信用保障公司党委办公室/办公室副主任。2016年6月加入民生加银基金管            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 理有限公司，曾任党委委员、董事会秘书，现任民生加银基金料理有限公司党委委 员、副总司理、财务负责东说念主、首席信息官、北京分公司负责东说念主、上海分公司负责东说念主。   朱永明先生：董事会秘书，工商料理硕士。曾履新于中国银行总行营业部，中 国民生银行总行公司银行部、小企业金融行状部、董事会策略发展与投云尔理委员 会办公室。2018年加入民生加银基金料理有限公司，曾任总司理助理，现任民生加 银基金料理有限公司董事会秘书。   刘静女士：督察长，料理学博士。曾履新于中国证监会查抄总队、查抄局。 料理有限公司督察长，民生加银资产料理有限公司监事。   邓凯成先生：中央财经大学金融学博士，17年证券从业经历。自2008年9月至 行状部研究员。2013年9月加入民生加银基金料理有限公司，曾任行业研究员、基 金司理助理，现任基金司理。自2023年1月于今担任民生加银金融优选混杂型证券 投资基金基金司理；自2023年6月于今担任民生加银红利陈诉活泼配置混杂型证券 投资基金基金司理；自2024年8月于今担任民生加银价值发现一年持有期混杂型证 券投资基金基金司理。   本基金历任基金司理：   柳世庆先生(2021年03月至2024年08月)   公司设投资决策委员会，下设权益资产条线投资决策委员会、固收资产条线投 资决策委员会、大类资产配置条线投资决策委员会、基金投资照应人投资决策委员会 等四个资产条线投决会。其中：   公司投资决策委员会   主席：总司理郑智军   成员：公司高管朱永明、权益投资部总监孙伟、权益研究部总监王亮、专户理 财二部总监刘霄汉、固定收益部总监谢志华、固收研究部总监韩晟、资产配置部总 监苏辛、量化投资部总监何江、风险料理部总监丁辉、走动部总监周晓芳   权益资产条线投资决策委员会           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   主席：公司高管朱永明   成员：权益投资部总监孙伟、权益研究部总监王亮、风险料理部总监丁辉、交 易部总监周晓芳、专户领会二部总监刘霄汉、专户领会二部总监助理尹涛、基金经 理蔡晓   固收资产条线投资决策委员会   主席：公司高管朱永明   成员：固定收益部总监谢志华、专户领会一部总监赵小强、固收研究部总监韩 晟、风险料理部总监丁辉、走动部总监周晓芳、专户领会一部总监助理宋立军、基 金司理李文君   大类资产配置条线投资决策委员会   主席：公司高管朱永明   成员：资产配置部总监苏辛、量化投资部总监何江、风险料理部总监丁辉、交 易部总监周晓芳、FOF总监代宏坤   三、基金料理东说念主的职责 不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》凯旋之日起，根据法律法则和《基金合同》独处运用并 料理基金财产；   （3）依照《基金合同》收取基金料理费以及法律法则礼貌或中国证监会批准 的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照礼貌召集基金份额持有东说念主大会；   （6）依据《基金合同》及揣度法律礼貌监督基金托管东说念主，如合计基金托管东说念主 违背了《基金合同》及国度揣度法律礼貌，应呈报中国证监会和其他监管部门，并 选择必要措施保护基金投资者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）采用、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行径进行监督和处理；            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （9）担任或奉求其他相宜条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并 取得《基金合同》礼貌的用度；  （10）依据《基金合同》及揣度法律礼貌决定基金收益的分拨决策；  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回与退换苦求；  （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司哄骗鼓动权利，为基金的利益 哄骗因基金财产投资于证券所产生的权利；  （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金料理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益哄骗诉讼权利或者实 施其他法律行径；  （15）采用、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券、期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；  （16）在相宜揣度法律、法则的前提下，制订和疗养揣度基金认购、申购、赎 回、退换、依期定额投资、转托管和非走动过户等业务公法；  （17）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）照章召募资金，办理或者奉求经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》凯旋之日起，以古道信用、严慎费力的原则料理和运用 基金财产；  （4）配备满盈的具有专科履历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的 规划方式料理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险操纵、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，保 证所料理的基金财产和基金料理东说念主的财产相互独处，对所料理的不同基金分别料理， 分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得奉求第三东说念主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东说念主的监督；            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （8）选择适应合理的措施使诡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方 法相宜《基金合同》等法律文献的礼貌，按揣度礼貌诡计并公告基金净值信息，确 定基金份额申购、赎回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐敷陈；   （10）编制季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌，履行信息表示及报 告义务；   （12）保守基金生意巧妙，不泄露基金投资盘算推算、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》相配他揣度礼貌另有礼貌外，在基金信息公开表示前应予阴私，不向 他东说念主泄露；   （13）按《基金合同》的约定笃定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东说念主 分拨基金收益；   （14）按礼貌受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌召集基金份额持有东说念主大会 或配合基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按礼貌保存基金财产料理业务行径的司帐账册、报表、记录和其他相关 贵寓15年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在礼貌时刻发出，况且保 证投资者概况按照《基金合同》礼貌的时刻和方式，随时查阅到与基金揣度的公开 贵寓，并在支付合理成本的条件下得到揣度贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变 现和分拨；   （19）面对已矣、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会并 文书基金托管东说念主；   （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东说念主正当权 益时，应当承担抵偿服务，其抵偿服务不因其退任而奉命；   （21）监督基金托管东说念主按法律法则和《基金合同》礼貌履行我方的义务，基金 托管东说念主违背《基金合同》酿成基金财产损失机，基金料理东说念主应为基金份额持有东说念主利 益向基金托管东说念主追偿；          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （22）当基金料理东说念主将其义务奉求第三方处理时，应当对第三方处理揣度基金 事务的行径承担服务；   （23）以基金料理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益哄骗诉讼权利或实施其他 法律行径；   （24）基金料理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不成生 效，基金料理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基 金召募期结果后30日内退还基金认购东说念主；   （25）实行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。   四、基金料理东说念主承诺 制轨制，选择有用措施，箝制违背《中华东说念主民共和国证券法》行径的发生； 度，选择有用措施，箝制以下《基金法》、《运作办法》退却的行径发生：   （1）将基金料理东说念主固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不自制地对待其料理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有东说念主除外的第三东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、默示他 东说念主从事相关的走动行径；   （7）莽撞职守，不按照礼貌履行职责；   （8）法律法则和中国证监会退却的其他行径。 揣度法律法则及行业范例，古道信用、费力尽责，不从事以下行径：   （1）越权或违法规划；   （2）违背基金合同或托管契约；   （3）毁伤基金份额持有东说念主或其他基金相关机构的正当利益；           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （4）在向中国证监会报送的贵寓中公私分明；  （5）拒却、过问、掩饰或严重影响中国证监会照章监管；  （6）莽撞职守、糟践权柄，不按照礼貌履行职责；  （7）泄漏在职职期间明察的揣度证券、基金的生意巧妙，尚未照章公开的基 金投资内容、基金投资盘算推算等信息；利用该信息从事或者昭示、默示他东说念主从事相关 的走动行径；  （8）除按法律法则、基金料理公司轨制进行基金投资外，平直或蜿蜒进行其 他股票走动；  （9）违背证券走动面目业务公法，利用对敲、倒仓等技能驾御市集价钱，扰 乱市集纪律；  （10）特意毁伤投资东说念主相配他同行机构、东说念主员的正当权益；  （11）以不高洁技能谋求业务发展；  （12）有悖社会公德，毁伤证券投资基金东说念主员形象；  （13）信息表示不果然，有误导、讹诈因素；  （14）法律法则和中国证监会退却的其他行径。 策略及限制等全权处理本基金的投资。 选择有用措施，保证基金财产无谓于下列投资或者行径：  （1）承销证券；  （2）违背礼貌向他东说念主贷款或者提供担保；  （3）从事承担无穷服务的投资；  （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有礼貌的除外；  （5）向其基金料理东说念主、基金托管东说念主出资；  （6）从事内幕走动、驾御证券走动价钱相配他不高洁的证券走动行径；  （7）法律、行政法则礼貌和中国证监会礼貌退却的其他行径。  五、基金司理承诺 谋取最大利益；          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 漏在职职期间明察的揣度证券、基金的生意巧妙、尚未照章公开的基金投资内容、 基金投资盘算推算等信息，或利用该信息从事或者昭示、默示他东说念主从事相关的走动行径；   六、基金料理东说念主的里面操纵轨制   本基金料理东说念主即民生加银基金料理有限公司（以下简称“公司”）为保证本公司 诚信、正当、有用规划，箝制、化解规划风险和所料理的资产运作风险，充分保护 资产奉求东说念主、公司和公司鼓动的正当权益，依据《基金法》、《证券投资基金料理公 司里面操纵领导主张》等法律法则和中国证监会的揣度文献，以及《民生加银基金 料理有限公司规矩》，制定《民生加银基金料理有限公司里面操纵大纲》。   里面操纵体系是指公司为箝制和化解风险，保证规划运作相宜公司的发展规划， 在充分研究表里部环境的基础上，通过建立组织机制、运用料理方法、实施操作程 序与操纵措施而形成的系统。里面操纵轨制是公司为杀青里面操纵方针而建立的一 系列组织机制、料理办法、操作法度与操纵措施的总称。   里面操纵轨制由公司规矩、里面操纵大纲、基本料理轨制、部门料理轨制、各 项具体业务公法等部分组成。   （1）保护基金投资东说念主利益不受骚扰，瞻仰鼓动的正当权益。   （2）保证公司规划运作严格谨守国度揣度法律法则和行业监管公法，自愿形 成称职规划、范例运作的规划想想和规划理念。   （3）建立和健全法东说念主治理结构，形成合理的决策、实行和监督机制。   （4）箝制和化解规划风险，提高规划料理效益，确保规划业务的稳健运行和 受托资产的安全无缺，杀青公司的继续、踏实、健康发展。   （5）确保公司规划方针和发展策略的凯旋实施。   （6）确保基金、公司财务和其他信息果然、准确、无缺、实时。   （1）健全性原则。里面操纵须隐敝公司的各项业务、各个部门和各级岗亭， 并浸透到各项业务过程，涵盖到决策、实行、监督、反馈等各个法度。         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （2）有用性原则。通过科学的内控技能和方法，建立合理适用的内控法度， 并当令疗养和束缚完善，瞻仰内控轨制的有用实行。  （3）独处性原则。公司各机构、部门和岗亭的职责应当保持相对独处，公司 基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。  （4）相互制约原则。公司里面部门和岗亭的树立应当权责分明、相互制衡。  （5）成本效益原则。公司运用科学化的规划料理方法缩短运作成本，提高经 济效益，以合理的操纵成本达到最好的里面操纵效果。  （1）正当合规性原则。公司内控轨制应当相宜国度法律、法则、规章和各项 礼貌。  （2）全面性原则。里面操纵轨制应当涵盖公司规划料理的各个法度，不得留 有轨制上的空缺和缺点。  （3）审慎性原则。制定里面操纵轨制应当以审慎规划、箝制和化解风险为出 发点。  （4）有用性原则。里面操纵轨制应当是可操作的，有用的。  （5）当令性原则。里面操纵轨制的制定应当跟着揣度法律法则的疗养和公司 规划策略、规划方针、规划理念等表里部环境的变化进行实时的修改或完善。  里面操纵的基本要素包括操纵环境、风险评估、操纵行径、信息换取和里面监 控。  （1）操纵环境组成公司里面操纵的基础，操纵环境包括规划理念和内控文化、 公司治理结构、组织结构、职工说念德修养等内容。  （2）公司料理层应当自如诞生内控优先和风险料理理念，培养全体职工的风 险箝制意志，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体职工实时了解国度法律法则 和公司规章轨制，使风险意志流畅到公司各个部门、各个岗亭和各个法度。  （3）公司按“利益自制、信息透明、信誉可靠、服务到位”的基本原则制定治 理结构，充分阐扬独处董事和监事会的监督职能，严禁不高洁关联走动、利益运输 和里面东说念主操纵表象的发生，保护投资者利益和公司正当权益。  （4）公司根据健全性、高效性、独处性、制约性、前瞻性及防火墙等原则设         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 计里面组织架构，建立决策科学、运营范例、料理高效的运行机制，包括民主、透 明的决策法度和料理议事公法，高效、严谨的业求实行系统，以及健全、有用的内 部监督和反馈系统。  各职能部门是公司里面操纵的具体实施单元。各部门在公司基本料理轨制的基 础上，根据具体情况制订本部门的业务料理礼貌、操作经过及里面操纵礼貌，加强 对业务风险的操纵。部门料理层应依期对部门内风险进行评估，笃定风险料理策略 并实施，监控风险料理绩效，以束缚改进风险料理材干。  （5）公司设立轨则递进、权责统一、严实有用的内控防地： 均须明察并以书面方式承诺谨守，在授权范围内承担服务。 督制衡。 情况实行严格的检验和反馈。  （6）里面操纵风险评估包括依期和不依期的风险评估、开展新业务之前的风 险评估以及违法、投诉、危急事件发生后的风险评估等。  （7）风险评估是每个操纵主体的服务。 性进行评估，并对公司与基金运作的正当合规性进行监督检验。  （8）授权操纵是里面操纵行径的基本要点，它流畅于公司规划行径的永远。 授权操纵的主要内容包括： 健全公司授权圭臬和法度，确保授权轨制的贯彻实行。 的职责。         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 经授权东说念主签章证据后下达到被授权东说念主，并报揣度部门备案。 对已不适用的授权须实时修改或取消。  （9）建立完善的资产分离轨制，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其 他奉求资产要实行独处运作，单独核算。  （10）建立科学、严格的岗亭分离轨制，业务授权、业求实行、业务记录和业 务监督严格分离，投资和走动、走动和计帐、基金司帐和公司司帐等关键岗亭不得 有东说念主员的相通。关键业务部门和岗亭须实行物理隔断。  （11）制定切实有用的济急应变措施，建立危急处理机制和法度。  （12）领受适应、有用的信息系统，识别、麇集、加工并相互交流规划行径所 需的一切信息。信息系统须保证业务规划信息和财务司帐贵寓的果然性、准确性和 无缺性，必须能杀青公司里面信息的换取和分享，促进公司里面料理顺畅实施。  （13）根据组织架构和授权轨制，建立明晰的业务敷陈系统，但凡属于越过权 限的任何决策必须履行礼貌的汇报敷陈法度。  （14）里面操纵的监督完善由公司合规与风险料理委员会、督察长和监察稽核 部等部门在各自的权柄范围内开展。必要时，公司董事会、监事会、合规与风险管 理委员会、总司理等均可聘用外部众人对公司里面操纵进行检验和评价。  （15）根据市集环境、新的金融器具、新的本事应用和新的法律法则等情况， 公司须组织专门部门对原有的里面操纵进行全面的检讨，审查其正当合规性、合理 性和有用性，当令改进。  （1）研究业务操纵主要内容包括： 础上建立和瞻仰备选库。  （2）投资决策业务操纵主要内容包括：            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 方针、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。 权决策。 析支撑，并有决策记录。 品特征和决策法度、基金绩效归因分析等内容。  （3）基金走动业务操纵主要内容包括： 者平直进行走动。 设施。 犯罪违法或者其他颠倒情况，应当实时敷陈相应部门与东说念主员。 对待。 和公法。 金投资波及关联走动的，应在相关投资研究敷陈中止境说明，并报公司相关部门批 准。  （4）基金计帐和基金司帐业务操纵主要内容包括： 计帐，确保基金资产的安全。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 账户，进行单独核算，保证不同基金在名册登记、账户树立、资金划转、账簿记录 等方面相互独处。 有价证券在估值时点的价值。 相互监督。  （5）基金营销业务操纵主要内容包括： 风险操纵措施。 各项业务，严禁误导和诱拐投资者。 体系，为投资者提供周全的售前、售中庸售后服务。  （6）信息表示操纵主要内容包括： 保证公开表示的信息果然、准确、无缺、实时。 发布。 法，对信息表袒露现的失实提倡处理主张，并雅致相关东说念主员的服务。  （7）信息本事系统操纵主要内容包括： 格制定信息系统的料理规章、操作经过、岗亭手册和风险操纵轨制。 写无缺的本事贵寓；在杀青业务电子化时，应树立阴私系统和相应操纵机制，并保 证诡计机系统的可稽性。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 确的服务料理，信息本事系统过问运行前，必须经过业务、运营、监察稽核等部门 的荟萃验收。 度等料理措施，确保系统安全运行。 通盘过程实施明确的服务料理，严格分裂业务操作、本事瞻仰等方面的职责。 应具备身份考证、窥伺操纵、故障还原、安全保护、均权制约等功能。 别由不同东说念主员守护。用户使用的密码口令要依期更换，不得向他东说念主涌现。 时、准确地传递到各职能部门。 期保存。 除故障、不欢腾还原演习，确保系统可靠、踏实、安全地运行。  （8）公司财务料理操纵主要内容包括： 相互独处的原则制定公司司帐轨制、财务轨制、司帐服务操作经过和司帐岗亭服务 手册，并针对各个风险操纵点建立严实的司帐系统操纵。 需要相互监督的岗亭由一东说念主独自操作全过程。 确保正确记录经济业务，明确经济服务。         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 序。 经规律。 务用章、支票等关键凭据和司帐档案，严格司帐贵寓的调阅手续，箝制司帐数据的 毁损、散成仇泄密。  （9）监察稽核操纵主要内容包括： 授权，督察长不错列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就里面操纵轨制的实行 情况独速即履行检验、评价、敷陈、建议职能。 当对督察长的敷陈进行审议。 保证监察稽核部门的独处性和泰斗性。 职责，配备充足的监察稽核东说念主员，严格监察稽核东说念主员的专科任职条件，严格监察稽 核的操作法度和组织规律。 情况，确保公司各项规划料理行径的有用运行。 公司里面操纵轨制的，应当雅致揣度部门和东说念主员的服务。  （1）公司承诺以上对于里面操纵轨制的表示果然、准确。  （2）公司承诺根据市集变化和公司业务发展束缚完善里面操纵轨制。              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                    第四部分 基金托管东说念主   一、基金托管情面况   （一）基本情况   称号：中国确立银行股份有限公司(简称：中国确立银行)   住所：北京市西城区金融大街 25 号   办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼   法定代表东说念主：张金良   成立时刻：2004 年 09 月 17 日   组织格式：股份有限公司   注册老本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整   存续期间：继续规划   基金托管履历批文及文号：中国证监会证监基字199812 号   揣度东说念主：王小飞   揣度电话：(021)6063 7103   （二）主要东说念主员情况   中国确立银行总行设资产托管业务部，下设详尽处、基金业务处、证券保障业 务处、领会信赖业务处、全球业务处、待业金业务处、新兴业务处、客户服务与业 务协同处、运营料理处、跨境与外包料理处、托管应用系统支撑处、内控合规处等 还是成为旧例化的内控服务技能。   （三）基金托管业务规划情况   作为国内首批开办证券投资基金托管业务的生意银行，中国确立银行一直秉持 “以客户为中心”的规划理念，束缚加强风险料理和里面操纵，严格履行托管东说念主的各 项职责，切实瞻仰资产持有东说念主的正当权益，为资产奉求东说念主提供高质料的托管服务。 经过多年稳步发展，中国确立银行托管资产界限束缚扩大，托管业务品种束缚增多， 已形成包括证券投资基金、社保基金、保障资金、基本养老个东说念主账户、(R)QFII、 (R)QDII、企业年金、存托业务等产物在内的托管业务体系，是当今国内托管业务 品种最皆全的生意银行之一。罢休 2024 年三季度末，中国确立银行已托管 1387 只             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 证券投资基金。中国确立银行专科高效的托管服务材干和业务水平，赢得了业内的 高度认同。中国确立银行屡次被《全球托管东说念主》、 《财资》、《环球金融》杂志及 《中国基金报》评比为“最好托管银行”、连气儿多年荣获中央国债登记结算有限服务 公司（中债）“优秀资产托管机构”、银行间市集计帐所股份有限公司（上清所） “优秀托管银行”奖项、并先后荣获《亚洲银巨匠》颁发的 2017 年度“最好托管系统 实施奖”、2019 年度“中国年度托管业务科技实施奖”、2021 年度“中国最好数字化资 产托管银行”、以及 2020 及 2022 年度“中国年度托管银行（大型银行）”奖项。2022 年度，荣获《环球金融》 “中国最好次托管银行”，并作为唯独中资银行取得《财资》 “中国最好 QFI 托管银行”奖项。2023 年度，荣获中国基金报“公募基金 25 年最好基 金托管银行”奖项。   二、基金托管东说念主的里面操纵轨制   （一）里面操纵方针   作为基金托管东说念主，中国确立银行严格谨守国度揣度托管业务的法律法则、行业 监管规章和本行内揣度料理礼貌，称职规划、范例运作、严格检验，确保业务的稳 健运行，保证基金财产的安全无缺，确保揣度信息的果然、准确、无缺、实时，保 护基金份额持有东说念主的正当权益。   （二）里面操纵组织结构   中国确立银行设有风险内控料理委员会，负责全行风险料理与里面操纵服务， 对托管业务风险料理和里面操纵的有用性进行领导。资产托管业务部配备了专职内 控合规东说念主员负责托管业务的内控合规服务，具有独处哄骗内控合规服务权柄和材干。   （三）里面操纵轨制及措施   资产托管业务部具备系统、完善的轨制操纵体系，建立了料理轨制、操纵轨制、 岗亭职责、业务操作经过，不错保证托管业务的范例操作和凯旋进行；业务东说念主员具 备从业履历；业务料理严格实行复核、审核、检验轨制，授权服务实行汇注操纵， 业务图章按规程守护、存放、使用，账户贵寓严格守护，制约机制严格有用；业务 操作区专门树立，阻滞料理，实施音像监控；业务信息由专职信息表示东说念主负责，防 止泄密；业求杀青自动化操作，箝制东说念主为事故的发生，本事系统无缺、独处。   三、基金托管东说念主对基金料理东说念主运作基金进行监督的方法和法度   （一）监督方法          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   依照《基金法》相配配套法则和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。 利用自行斥地的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法则以及基金合 同礼貌，对基金料理东说念主运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。 在日常为基金投资运作所提供的基金计帐和核算服务法度中，对基金料理东说念主发送的 投资指示、基金料理东说念主对各基金用度的提取与开支情况进行检验监督。   （二）监督经过 制等情况进行监控，如发现投资颠倒情况，向基金料理东说念主进行风险教导，与基金管 理东说念主进行情况核实，督促其纠正，如有关键颠倒事项实时敷陈中国证监会。 东说念主进行解释或举证，如有必要将实时敷陈中国证监会。             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                    第五部分 相关服务机构 （一）销售机构及揣度东说念主 称号：民生加银基金料理有限公司 注册地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 办公地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A 法定代表东说念主：李业弟 客服电话：400-8888-388 揣度东说念主：林泳江 电话：0755-23999809 传真：0755-23999810 网址：www.msjyfund.com.cn （1）称号：渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路218号 办公地址：天津市河东区海河东路218号 法定代表东说念主：王锦虹 客服电话：95541 揣度东说念主：王宏 网址：www.cbhb.com.cn （2）称号：东北证券股份有限公司 注册地址：长春市生态大街6666号 办公地址：长春市生态大街6666号 法定代表东说念主：李福春 揣度东说念主：安岩岩 电话：021-20361166 客服电话：95360 网址：www.nesc.cn （3）称号：国金证券股份有限公司               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   注册地址：四川省成都市东城根上街95号   办公地址：四川省成都市东城根上街95号   法定代表东说念主：冉云   揣度东说念主：王凯伦   电话：021-61038316   客服电话：95310   网址：www.gjzq.com.cn   （4）称号：中国东说念主寿保障股份有限公司   注册地址：中国北京市西城区金融大街16号   办公地址：中国北京市西城区金融大街16号   法定代表东说念主：白涛   揣度东说念主： 杨子彤   电话：（010）63631752   传真：（010）66222276   公司网址：www.chinalife.com.cn   （5）称号：中信证券华南股份有限公司   注册地址：广州市河汉区临江正途395号901室（部位：自编01号）1001室（部 位：自编01号）   办公地址：广州市河汉区临江正途395号901室（部位：自编01号）1001室（部 位：自编01号）   法定代表东说念主：陈可可   揣度东说念主：郭杏燕   电话：020-88834787   客服电话：95548   公司网址：www.gzs.com.cn   （6）称号：第一创业证券股份有限公司   注册地址：深圳市福田区福华一齐115号投行大厦20楼   办公地址：深圳市福田区福华一齐115号投行大厦20楼   法定代表东说念主：吴礼顺                  民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    揣度东说念主：单晶    电话：0755-23838750    客服电话：95358    公司网址：www.firstcapital.com.cn    （7）称号：阳光东说念主寿保障股份有限公司    注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层    办公地址：北京市向阳区景辉街33号院1号楼阳光金融中心    法定代表东说念主：李科    客服电话：95510    揣度东说念主：王超    电话：010-85632771    网站：http://fund.sinosig.com    （8）称号：东兴证券股份有限公司    注册地址：北京市西城区金融大街5号（新无垠厦）12、15层    办公地址：北京市西城区金融大街5号（新无垠厦）12、15层    法定代表东说念主：李娟    揣度东说念主：郑旷旷    电话：010-66559079    传真：010-66555870    客服电话：95309    网址：www.dxzq.net    （9）称号：中信期货有限公司    注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时期广场（二期）北座13层    办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时期广场（二期）北座13层    法定代表东说念主：窦长宏    客户服务电话：400-990-8826    揣度东说念主：梁好意思娜             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：021-60812919 网址：www.citicsf.com （10）称号：弘业期货股份有限公司 注册地址：南京市中华路50号 办公地址：南京市中华路50号弘业大厦 法定代表东说念主：储开荣 客服电话：400-828-1288 传真：025-52313068 公司网址：www.ftol.com.cn （11）称号：南京银行股份有限公司 注册地址：南京市建邺区山河大街88号 办公地址：南京市建邺区山河大街88号 法定代表东说念主：谢宁 客服电话：95302 揣度东说念主：徐冬琴 电话：025-83076059 网址：www.njcb.com.cn （12）称号：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市向阳区光华路10号院1号楼中信大厦 办公地址：北京市向阳区光华路10号院1号楼中信大厦 法定代表东说念主：方合英 揣度东说念主：王晓琳 电话：010-66637271 客服电话：95558 网址：www.citicbank.com （13）称号：交通银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易检修区银城中路188号 办公地址：中国（上海）长宁区仙霞路18号 法定代表东说念主：任德奇            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：021-58781234 传真：021-62701216 揣度东说念主：陆志俊 客服电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com （14）称号：中国确立银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表东说念主：张金良 电话：010-66275654 传真：010-66275654 揣度东说念主：张静 客服电话：95533 网址：www.ccb.com （15）称号：长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号 办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号 法定代表东说念主：金才玖 客户服务电话：95579或4008-888-999 揣度东说念主：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com （16）称号：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表东说念主：刘秋明 客服电话：95525 揣度东说念主：郁疆             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：021-22169999 网址：www.ebscn.com （17）称号：东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表东说念主：王文卓 电话：021-20333333 传真：021-50498825 揣度东说念主：王一彦 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn （18）称号：国投证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐119号安信金融大厦 办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐119号安信金融大厦 法定代表东说念主：段文务 揣度东说念主：郑向溢 揣度电话：0755-81682517 洞开式基金照应电话：95517 网址：www.essence.com.cn （19）称号：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 法定代表东说念主：周杰 揣度东说念主：王金魁 电话：021-23154221 客服电话：95553或拨打各城市营业网点照应电话 公司网址：www.htsec.com （20）称号：中信证券（山东）有限服务公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座 法定代表东说念主：肖海峰 客服电话：95548 揣度东说念主：赵如意 电话：0532-85725062 网址：sd.citics.com （21）称号：华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市江东中路228号 办公地址：江苏省南京市江东中路228号 法定代表东说念主：张伟 客户服务电话：95597 揣度东说念主：郭力铭 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 网址：www.htsc.com.cn （22）称号：中国星河证券股份有限公司 办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦 注册地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼7至18层101 邮编：100073 法定代表东说念主：王晟 客服电话：4008-888-888、95551 揣度东说念主：辛国政 电话：010-80928123 公司网址：www.chinastock.com.cn （23）称号：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市向阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市向阳区光华路10号 法定代表东说念主：王常青 洞开式基金照应电话：95587/4008-888-108             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 揣度东说念主：陈海静 电话：010-85156499 网址：www.csc108.com （24）称号：中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时期广场（二期）北座 办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表东说念主：张佑君 客服电话：95548 揣度东说念主：杜杰 电话：010-60834768 传真：010-60833739 网址：www.citics.com （25）称号：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区解放贸易检修区商城路618号 办公地址：上海市静安区南京西路768号 法定代表东说念主：朱健 客户服务热线：95521 揣度东说念主：钟伟镇 电话：021-38032284 传真：021-38670666 网址：www.gtja.com （26）称号：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表东说念主：张纳沙 客服电话：95536 揣度东说念主：于智勇 电话：0755-81981259 传真：0755-82133952                 民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)     网址：www.guosen.com.cn     （27）称号：宁波银行股份有限公司     注册地址：宁波市鄞州区宁东路345号     办公地址：宁波市鄞州区宁东路345号     法定代表东说念主：陆华裕     揣度东说念主：王靖余     电话：021-23262712     客服电话：95574     网址：www.nbcb.com.cn/     （28）称号：中国民生银行股份有限公司     注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号     办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号     法定代表东说念主：高迎欣     客服电话：95568     揣度东说念主：穆婷     网址：www.cmbc.com.cn     （29）称号：华宝证券有限服务公司     注册地址：中国（上海）解放贸易检修区世纪正途100号上海环球金融中心57 楼     办公地址：中国（上海）解放贸易检修区世纪正途100号上海环球金融中心57 楼     法定代表东说念主：刘加海     网址：www.cnhbstock.com     客服电话：400-820-9898     （30）称号：招商证券股份有限公司     注册地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐111号     办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一齐111号     法定代表东说念主：霍达     客户服务热线：95565             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 揣度东说念主：业清扬 电话：0755-82943666 网址：www.cmschina.com （31）称号：南京证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路389号 办公地址：南京市江东中路389号 法定代表东说念主：李剑锋 客服电话：95386 揣度东说念主：曹梦媛 电话：025-58519529 网址：www.njzq.com.cn （32）称号：杭州银行股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市上城区解放东路168号 办公地址：浙江省杭州市上城区解放东路168号 法定代表东说念主：宋剑斌 网址：www.hzbank.com.cn 客服电话：95398/400-8888-508 （33）称号：兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 法定代表东说念主：杨华辉 客户电话：95562 揣度东说念主：乔琳雪 电话：021-38565547 网址：www.xyzq.com.cn （34）称号：申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场45层 法定代表东说念主：张剑             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：021-33389888 传真：021-33388224 揣度东说念主：王昊洋 客服电话：95523/400-889-5523 公司网站：www.swhysc.com （35）称号：兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市台江区江滨中正途398号兴业银行大厦 办公地址：上海市浦东新区银城路167号4楼 法定代表东说念主：吕家进 客服电话：95561 基金业务揣度东说念主：龚小武 电话：021-52629999-212056 网址：www.cib.com.cn （36）称号：华福证券有限服务公司 注册地址：福建省福州市饱读楼区饱读屏路27号1#楼3层、4层、5层 办公地址：福建省福州市饱读楼区饱读屏路27号1#楼3层、4层、5层 法定代表东说念主：苏军良 客服电话：95547 揣度东说念主：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 网址：www.hfzq.com.cn （37）称号：中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中正途1619号南昌国际金融大厦A栋41层 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中正途1619号南昌国际金融大厦A栋41层 法定代表东说念主：戚侠 客户服务电话：400-8866-567 揣度东说念主：余雅娜 电话：0791-6768763                 民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    传真：0791-6789414    网址：www.avicsec.com    （38）称号：招商银行股份有限公司    注册地址：深圳市深南正途7088号招商银行大厦    办公地址：深圳市深南正途7088号招商银行大厦    法定代表东说念主：缪建民    揣度东说念主：张姗    客户服务电话：400-61-95555    网址：www.cmbchina.com    （39）称号：江海证券有限公司    注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号    办公地址：哈尔滨市松北区翻新三路833号    法定代表东说念主：赵洪波    揣度东说念主：周俊    客服电话：956007    公司网址：www.jhzq.com.cn    （40）称号：吉祥证券股份有限公司    注册地址：广东省深圳市福田区福田街说念益田路5023号吉祥金融中心B座第22-    办公地址：广东省深圳市福田区福田街说念益田路5023号吉祥金融中心B座第22-    法定代表东说念主：何之江    揣度东说念主：王超    业务照应电话：95511转8    网站：stock.pingan.com    （41）称号：申万宏源西部证券有限公司    注册地址：新疆乌鲁木皆市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼    办公地址：新疆乌鲁木皆市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    法定代表东说念主：王献军    电话：021-33389888    传真：021-33388224    揣度东说念主：王昊洋    客服电话：95523/400-889-5523    公司网站：www.swhysc.com    （42）称号：深圳众禄基金销售股份有限公司    注册地址：深圳市罗湖区笋岗街说念笋西社区戏班路8号HALO广场一期四层12-    办公地址：深圳市罗湖区笋岗街说念笋西社区戏班路8号HALO广场一期四层12-    法定代表东说念主：薛峰    客服电话：400-6788-887    揣度东说念主：龚江江    电话：0755-33227950    传真：0755-33227951    公司网站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com    （43）称号：北京度小满基金销售有限公司    注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室    办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼    法定代表东说念主：盛超    机构揣度东说念主：孙博超    揣度东说念主电话：010-59403028    揣度东说念主传真：010-59403027    客户服务电话：95055-4    公司网址：www.baiyingfund.com    （44）称号：京东肯特瑞基金销售有限公司    注册地址：北京市海淀区知春路76号(写字楼)1号楼4层1-7-2                 民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    办公地址：北京市经济本事斥地区科创十一街京东总部二号楼A座南塔19层    法定代表东说念主：邹保威    电话：95118    传真：010-89189566    揣度东说念主：姜颖    客服热线：95118    公司网站：http://jr.jd.com/    （45）称号：深圳市新兰德证券投资照应有限公司    注册地址：深圳市福田区梅林街说念梅都社区中康路136号深圳新一代产业园2栋    办公地址：北京市丰台区丽泽吉祥幸福中心B座7层    法定代表东说念主：张斌    客服电话：400-066-1199转2    揣度东说念主：孙博文    电话：19931667791    传真：010-83363072    网站：www.new-rand.cn    （46）称号：珠海盈米基金销售有限公司    注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491    办公地址：广州市海珠区琶洲正途东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203    法定代表东说念主：肖雯    客服电话：020-89629066    揣度东说念主：吴煜浩    电话：020-89629021    传真：020-89629011    网站：www.yingmi.cn    （47）称号：上海陆金所基金销售有限公司    注册地址：中国（上海）自有贸易检修区源深路1088号7层（执行楼层6层）    办公地址：中国（上海）解放贸易检修区源深路1088号7层    法定代表东说念主：陈祎彬              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 客服电话：4008-2190-31 揣度东说念主：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 网站：www.lufunds.com （48）称号：南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁正途1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁正途1-5号 法定代表东说念主：钱燕飞 客服电话：95177-2 揣度东说念主：冯鹏鹏 电话：025-66996699 传真：025-66996699-884131 网址：www.snjijin.com （49）称号：上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路500号30层3001单元 办公地址：上海市浦东新区银城中路488号1503室 法定代表东说念主：王翔 客服电话: 400-820-5369 揣度东说念主：项阳/张偕允 电话：021-65370077-257 / 021-65370077-8141 传真：021-5835-0979 网址： www.jiyufund.com.cn （50）称号：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街说念文一西路969号3幢5层599室 办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号 法定代表东说念主：王珺 客服电话：95188-8 揣度东说念主：韩爱彬               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 公司网站：www.fund123.cn （51）称号：北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号4层401-2 法定代表东说念主：王伟刚 客服电话：400-055-5728 揣度东说念主：宋子琪 电话：010-62680527 传真：010-62680827 网址：www.hcfunds.com （52）称号：北京雪球基金销售有限公司 注册地址：北京市向阳区创远路34号院6号楼15层1501室 办公地址：北京市向阳区创远路34号院融新科技中心C座22层 法定代表东说念主：李楠 客服电话：400-159-9288 揣度东说念主：李波 揣度东说念主电话：15921332335 传真：010-61840699 网址：https://danjuanfunds.com/ （53）称号：腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港互助区前湾一齐1号A栋201室 办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼 法定代表东说念主：谭广锋 客服电话：95017转1转8 揣度东说念主：胡世铭 网站：www.tenganxinxi.com （54）称号：泛华普益基金销售有限公司 注册地址：成都市成华区确立路9号高地中心1101室 办公地址：成都市金牛区花照壁西顺街399号1栋1单元龙湖西宸天街B座1201                 民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 号     法定代表东说念主：王建华     客服电话：400-080-3388     揣度东说念主：周旋     电话：020-28381666     传真：028-84252474-8055     公司网址：www.puyifund.com     （55）称号：诺亚正行基金销售有限公司     注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号6层     办公地址：上海市闵行区申滨南路1226号诺亚金钱中心A栋3楼     法定代表东说念主：吴卫国     客服电话：400-821-5399     揣度东说念主：黄欣文     电话：15801943657     传真：021-38509777     网站：www.noah-fund.com     （56）称号：上海联泰基金销售有限公司     注册地址：上海市普陀区兰溪路900弄15号526室     办公地址：上海市虹口区临潼路188号     法定代表东说念主：尹彬彬     揣度东说念主：陈东     揣度电话：021-62680166     客服电话：400-118-1188     传真：021-52975270     网址：www.66liantai.com     （57）称号：东方金钱证券股份有限公司     注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼     办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方金钱大厦     法定代表东说念主：戴彦                   民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)       客服电话：95357       揣度东说念主：付佳       电话：021-23586603       传真：021-23586860       公司网址：www.18.cn       （58）称号：和耕传承基金销售有限公司       注册地址：河南自贸检修区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼       办公地址：河南自贸检修区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼       法定代表东说念主：温丽燕       客服电话：400-0555-671       揣度东说念主：高培       电话：0371-85518396       传真：0371-85518397       公司网址：www.hgccpb.com       （59）称号：泰信金钱基金销售有限公司       注册地址：北京市向阳区开国路乙118号10层1206       办公地址：北京市向阳区开国路乙118号10层1206       法定代表东说念主：彭浩       客服电话：400-004-8821       揣度东说念主：孙小梦       电话：18339217746       网址：www.taixincf.com       （60）称号：上海攀赢基金销售有限公司       注册地址：中国（上海）解放贸易检修区银城路116、128号7层       办公地址：中国（上海）解放贸易检修区银城路116、128号7层       法定代表东说念主：郑新林       客户服务电话：021-68889082       机构揣度东说念主：邓琦              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 电话：021-68889082 传真：021-68889283 公司网址：www.weonefunds.com （61）称号：上海长量基金销售有限公司 注册地址：浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层 法定代表东说念主：张跃伟 客服电话：400 820 2899 揣度东说念主：曾帅 电话：021-20691928 网址：http://www.erichfund.com/ （62）称号：上海利得基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)解放贸易检修区临港新片区海基六路70弄1号208-36室 办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53层 法定代表东说念主：李兴春 客服电话：400-032-5885 揣度东说念主：伍豪 电话：13851400607 网址：www.leadbank.com.cn/ （63）称号：北京济安基金销售有限公司 注册地址：北京市向阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 10 层 1005 办公地址：北京市向阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 11 层 1105 法定代表东说念主：杨健 揣度东说念主：宋静 揣度东说念主电话：17343036213 客服电话：400-673-7010 网址：www.jianfortune.com （64）称号：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路501号6211单元               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 办公地址：上海市浦东新区张杨路500号华润时期广场10F、11F、14F 法定代表东说念主：陶怡 客服电话：400-700-9665 揣度东说念主：程艳 电话：021-68077516 传真：021-68596916 网址：www. ehowbuy.com （65）称号：华源证券股份有限公司 注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号 办公地址：湖北省武汉市江汉区万松街说念后生路278号中海中心32F-34F 法定代表东说念主：邓晖 机构揣度东说念主：丛瑞丰 客户服务电话：95305-8 公司网址：www.huayuanstock.com （66）称号：通华金钱（上海）基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室 办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦10层 法定代表东说念主：周欣 揣度东说念主：汤杰 揣度东说念主电话：13611834257 客服电话：400-101-9301 网址：www.tonghuafund.com （67）称号：招商银行股份有限公司（招赢通） 办公地址：广东省深圳市福田区深南正途7088号招商银行大厦 法定代表东说念主：缪建民 电话：0755-83175125 揣度东说念主：韩熙睿 客户服务热线：95555 网址：https://fi.cmbchina.com/             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) （68）称号：浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼 法定代表东说念主：吴强 揣度东说念主：林海明 电话：0571-88911818 客服：4008-773-772 传真：0571-86800423 网站：www.10jqka.com.cn （69）称号：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号 法定代表东说念主：其实 客服电话：95021或400-1818-188 揣度东说念主：丁珊珊 电话：010-65980380-8010 传真：020-87597505 公司网站：www.1234567.com.cn （70）称号：上海陆享基金销售有限公司 注册地址：上海市静安区武宁南路203号4楼南部407室 办公地址：上海市浦东新区世纪正途1196号世纪汇广场2座16楼01、08单元 法定代表东说念主：粟旭 客服电话：400-168-1235 机构揣度东说念主：李佳 揣度东说念主电话：021-53398933、13681693112 公司网站：https://www.luxxfund.com/ （71）称号：上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易检修区福山路33号11楼B座 办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 法定代表东说念主：简梦雯 客服电话：400-799-1888 揣度东说念主： 徐亚丹 电话：021-51327185 传真：021-50710161 网址：www.520fund.com.cn （72）称号：贵州省贵文文化基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市南明区龙洞堡电子商务港太升国际A栋2单元5层17号 办公地址：贵州省贵阳市南明区龙腾路贵文投资大楼4楼 法定代表东说念主：陈成 客服电话：0851-85407888 机构揣度东说念主：李辰 揣度东说念主电话：17601206766 网址：https://www.gwcaifu.com/ （73）称号：深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址：深圳市前海深港互助区前湾一齐A栋201 办公地址：深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼 法定代表东说念主：顾敏 客服电话：400-999-8800 传真：0755-86700688 网站：www.webank.com （74）称号：上海中原金钱投云尔理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表东说念主：毛淮平 客服电话：400-817-5666 揣度东说念主：张静怡 电话：010-88066326 传真：010-88066552              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 网址：www.amcfortune.com （75）称号：上海中欧金钱基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易检修区陆家嘴环路479号1008-1室 公司地址：上海市虹口区自制路18号8栋嘉昱大厦6层 法定代表东说念主：许欣 客户服务电话：400-100-2666 公司网址：https://www.zocaifu.com/ 邮编：200120 （76）称号：财咨说念信息本事有限公司 注册地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601 办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601 法定代表东说念主：张斌 客户服务电话：400-003-5811 公司网址：www.jinjiwo.com 邮编：110000 （77）称号：博时金钱基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区莲花街说念福新社区益田路5999号基金大厦19层 公司地址：深圳市福田区莲花街说念福新社区益田路5999号基金大厦19层 法定代表东说念主：王德英 揣度东说念主：田媛 电话： 010-65171166-2318 客户服务电话：400-610-5568 公司网址：www.boserawealth.com （78）称号：嘉实金钱料理有限公司 注册地址：海南省三亚市海角区凤凰岛1号楼7层710号 办公地址：北京市向阳区开国门外大街21号北京国际俱乐部C座11层 法定代表东说念主：张峰 客服电话：400-021-8850 揣度东说念主：闫欢                  民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    电话：010-85097302    传真：010-65215433    网站：https://www.harvestwm.cn    （79）称号：深圳腾元基金销售有限公司    注册地址：深圳市前海深港互助区南山街说念听海正途5059号前海鸿荣源中心A 座2404B    公司地址：深圳市前海深港互助区南山街说念听海正途5059号前海鸿荣源中心A 座2404B    法定代表东说念主：张帆    揣度东说念主：罗丽    揣度东说念主电话：18680377900    客服电话：400-990-8601    网站：http://www.tenyuanfund.com    （80）称号：上海中正达广基金销售有限公司    注册地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室    办公地址：上海市徐汇区龙兰路277号1号楼1203、1204室    法定代表东说念主：黄欣    客服电话：4006767523    机构揣度东说念主：陆欣    揣度东说念主电话：15821788773    公司网址：https://www.zhongzhengfund.com    （81）称号：和讯信息科技有限公司    注册地址：北京市向阳区朝外大街22号1002室    办公地址：北京市向阳区朝外大街22号泛利大厦10层    法定代表东说念主：章知方    客服电话：400-920-0022    揣度东说念主：陈慧慧    电话：0755-82721106    网站：http://licaike.hexun.com                  民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    （82）称号：大连网金基金销售有限公司    注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室    办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室    法定代表东说念主：樊怀东    客服电话：4000-899-100    揣度东说念主：于秀    揣度东说念主电话：0411-39027810    网址：https://www.yibaijin.com/    （83）称号：上海云湾基金销售有限公司    注册地址：中国（上海）解放贸易检修区新金桥路27号、明月路1257号1幢1层    办公地址：上海市浦东新区新金桥路27号1号楼    法定代表东说念主：姚杨    机构揣度东说念主：潘梦茹    揣度东说念主电话：021-20538888    客户服务电话：400-820-1515    公司网址：https://trade.zhengtongfunds.com/index    基金料理东说念主可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金《基金合同》 等的礼貌，采用其他相宜要求的机构销售本基金，并在基金料理东说念主网站公示。    （二）注册登记机构    称号：民生加银基金料理有限公司    注册地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A    办公地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A    法定代表东说念主：李业弟    电话：0755-23999888    传真：0755-23999833    揣度东说念主：蔡海峰    （三）出具法律主张书的讼师事务所和承办讼师    称号：上海市通力讼师事务所             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 住所：上海市浦东新区银城中路68号时期金融中心19楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时期金融中心19楼 负责东说念主：韩炯 承办讼师：安冬、陈颖华 电话：021-31358666 传真：021-31358600 揣度东说念主：陈颖华 （四）审计基金财产的司帐师事务所和承办注册司帐师 称号：毕马威华振司帐师事务所（特殊世俗合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 实行事务合伙东说念主：邹俊 承办注册司帐师：吴钟鸣、吴巧莉 电话：0755-25473378 0755-25474549 传真：0755-25473366 揣度东说念主：蔡正轩             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                  第六部分 基金的召募   一、召募的依据   本基金由基金料理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表示办 法》、基金合同相配他揣度礼貌，经2020年11月10日中国证监会证监许可【2020】   二、基金类型、运作方式及存续期限   基金类型：混杂型证券投资基金   存续期限：不依期   运作方式：契约型洞开式、最短持有期为一年的单笔锁定继续运作。   本基金对每份基金份额树立一年的最短持有期。在基金份额的最短持有期内， 投资者不成提倡赎回苦求，每份基金份额的最短持有期限结果日的下一个服务日 （含）起，基金份额持有东说念主可提倡赎回苦求。对于每份基金份额，最短持有期指从 基金合同凯旋日（含）（对认购份额而言）或基金份额申购证据日（含）（对申购份 额而言）起至一年后年度对应日（如该对应日为非服务日或无该对应日，则顺延至 下一个服务日）的期间。   三、基金份额的类别   本基金根据认购/申购用度、销售服务费收取方式等的不同，将基金份额分为 不同的类别。其中：   （1）在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，但不从本类别基金资产中 计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额。   （2）从本类别基金资产入网提销售服务费而不收取认购/申购用度的基金份额， 称为C类基金份额。   由于用度收取方式等的不同，本基金各样别基金份额将分别诡计并公布基金份 额净值，诡计公式为诡计日各样别基金资产净值除以诡计日发售在外的该类别基金 份额总额。   投资者可自行采用认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互 相退换。   根据基金执走运作情况，在不违背法律法则、基金合同的约定且对基金份额持 有东说念主利益无实质性不利影响的前提下，在履行适应法度后，基金料理东说念主可对基金份                民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 额分类进行疗养、罢手基金份额类别的销售或者增多新的基金份额类别等，疗养实 施之日前基金料理东说念主需依据《信息表示办法》的礼貌在礼貌媒介公告并报中国证监 会备案，不需要召开基金份额持有东说念主大会。    四、召募情况    本 基 金 的 发 售 募 集 期 有 效 认 购 份 额 为935,946,533.00份 ， 利 息 结 转 份 额          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)             第七部分 基金合同的凯旋   一、基金合同的凯旋   根据相关法则和本基金基金合同的揣度礼貌，本基金合同已于2021年3月5日正 式凯旋，自本基金合同凯旋之日起，本基金料理东说念主安静驱动料理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产界限   《基金合同》凯旋后，连气儿20个服务日出现基金份额持有东说念主数目不悦200东说念主或 者基金资产净值低于5000万元情形的，基金料理东说念主应当在依期敷陈中赐与表示；连 续60个服务日出现前述情形的，基金料理东说念主应在10个服务日内向中国证监会敷陈并 提倡搞定决策，如继续运作、退换运作方式、与其他基金合并或者拒绝基金合同等， 并在6个月内召开基金份额持有东说念主大会进行表决。   法律法则或中国证监会另有礼貌时，从其礼貌。         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)             第八部分 基金份额的申购、赎回  一、申购和赎回面目  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金料理东说念主在 招募说明书或其他相关公告中列明。基金料理东说念主可根据情况变更或增减销售机构， 并在基金料理东说念主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场 所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。  二、申购和赎回的洞开日实时刻  投资东说念主在洞开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时刻为上海证券走动所、 深圳证券走动所的平方走动日的走动时刻。若本基金参与港股通走动且该服务日为 非港股通走动日时，则基金料理东说念主可根据执行情况决定本基金是否洞开申购、赎回 及退换业务，具体以届时的公告为准，但基金料理东说念主根据法律法则、中国证监会的 要求或基金合同的礼貌公告暂停申购、赎回时除外。洞开日的具体业务办理时刻在 招募说明书中载明。  基金合同凯旋后，若出现新的证券走动市集、证券走动所走动时刻变更或其他 特殊情况，基金料理东说念主将视情况对前述洞开日及洞开时刻进行相应的疗养，但应在 实施日前依照《信息表示办法》的揣度礼貌在礼貌媒介上公告。  本基金于2021年6月3日起的每个洞开日（本公司公告暂停相关业务的除外）开 放日常申购、退换转入和依期定额投资业务。  本基金于2022年3月8日起的每个洞开日（本公司公告暂停相关业务的除外）开 放日常赎回及退换转出业务。在每份基金份额的最短持有期结果日的下一个服务日 （含）起，基金份额持有东说念主方可就该基金份额提倡赎回苦求。对于每份基金份额， 最短持有期指从基金合同凯旋日（含）（对认购份额而言）或基金份额申购证据日 （含）（对申购份额而言）起至一年后年度对应日（如该对应日为非服务日或无该 对应日，则顺延至下一个服务日）的期间。如果投资东说念主屡次认购/申购本基金，则 其持有的每一份基金份额的赎回洞开的时刻可能不同。  基金料理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申购、赎 回或者退换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时刻提倡申购、赎回或退换苦求            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 且登记机构证据接受的，其基金份额申购、赎回价钱视为下一洞开日的基金份额申 购、赎回的价钱。   三、申购与赎回的原则 为基准进行诡计； 赎回； 资者的正当权益不受毁伤并得到自制对待。   基金料理东说念主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行疗养。基金料理东说念主必 须在新公法驱动实施前依照《信息表示办法》的揣度礼貌在礼貌媒介上公告。   四、申购与赎回的法度   投资东说念主必须根据销售机构礼貌的法度，在洞开日的具体业务办理时刻内提倡申 购或赎回的苦求。   投资东说念主申购基金份额时，必须在礼貌时刻前全额托付申购款项，不然所提交的 申购苦求不成立。投资东说念主在礼貌时刻前全额托付申购款项，申购苦求成立；登记机 构证据基金份额时，申购凯旋。   基金份额持有东说念主在提交赎回苦求时，必须有满盈的基金份额余额，不然所提交 的赎回苦求不成立。基金份额持有东说念主递交赎回苦求，赎回成立；登记机构证据赎回 时，赎复活效。基金份额持有东说念主赎回苦求凯旋后，基金料理东说念主将在T＋7日(包括该 日)内支付赎回款项。在发生多量赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或减慢支付 赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同揣度条目处理。   如遇证券/期货走动所或走动市集数据传输延长、通信系统故障、银行数据交 换系统故障或其他非基金料理东说念主及基金托管东说念主所能操纵的因素影响业务处理经过， 则赎回款项划付时刻相应顺延，顺延至该因素根除的最近一个服务日。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   基金料理东说念主不错在法律法则和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时刻进 行疗养，基金料理东说念主必须在新公法驱动实施前依照《信息表示办法》的揣度礼貌在 礼貌媒介上公告。   基金料理东说念主应以走动时刻结果前受理有用申购和赎回苦求确本日作为申购或赎 回苦求日(T日)，在平方情况下，本基金登记机构在T+1日内对该走动的有用性进行 证据。T日提交的有用苦求，投资东说念主应在T+2日后(包括该日)实时到销售网点柜台或 以销售机构礼貌的其他方式查询苦求的证据情况。若申购不得胜或无效，则申购款 项本金退还给投资东说念主。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定得胜，而仅代表销售 机构照实接收到苦求。申购、赎回苦求的证据以登记机构的证据结果为准。对于申 请的证据情况，投资东说念主应实时查询并妥善哄骗正当权利，不然，由此产生的任何损 失由投资东说念主自行承担。   五、申购和赎回的数目限制   投资者申购本基金份额时，通过销售机构每笔申购金额不得低于10元(含申购 费)，跳动最低申购金额的部分不设金额级差；依期定额投资盘算推算、比例配售不受 此最低申购金额礼貌限制；销售机构若有不同礼貌，以销售机构礼貌为准，但不得 低于10元(含申购费)的最低金额限制。   投资者赎回本基金份额时，可苦求将其持有的部分或全部基金份额赎回。本基 金的投资者每个走动账户每笔最低赎回份额为10份，销售机构若有不同礼貌，以销 售机构礼貌为准，但不得低于10份的最低名额礼貌。   本基金的投资者每个走动账户的最低基金份额余额为10份，本基金不合单个投 资者累计持有的基金份额上限进行限制，但单一投资者持有基金份额数不得达到或 跳动基金份额总额的50%(在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到 或跳动50%的除外)；销售机构若有不同礼貌，以销售机构礼貌为准，但不得低于             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 金料理东说念主应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金 料理东说念主基于投资运作与风险操纵的需要，可选择上述措施对基金界限赐与操纵。具 体见基金料理东说念主相关公告。 额的数目限制。基金料理东说念主必须在疗养前依照《信息表示办法》的揣度礼貌在礼貌 媒介上公告。   六、申购、赎回用度   本基金A类基金份额收取申购用度，C类基金份额不收取申购用度。本基金A 类基金份额的申购用度由申购A类基金份额的投资东说念主承担，不列入基金财产，主要 用于A类基金份额的市集推行、销售、登记等各项用度。   本基金对通过直销中心申购A类基金份额的待业金客户与除此之外的其他投资 者实施隔离的申购费率。待业金账户，包括养老基金与照章成立的养老盘算推算筹集的 资金相配投资运营收益形成的补充养老基金，包括寰球社会保障基金、不错投资基 金的地方社会保障基金、企业年金单一盘算推算以及汇注盘算推算。如将来出现经养老基金 监管部门招供的新的养老基金类型，本公司将依据礼貌将其纳入待业金账户范围， 并按礼貌向中国证监会备案。非待业金客户指除待业金客户外的其他投资者。   投老本基金A类基金份额的待业金账户，在基金料理东说念主的直销中心办理账户认 证手续后，即可享受申购费率1折优惠。基金招募说明书礼貌申购费率为固定金额 的，则按基金招募说明书中费率礼貌实行，不再享有费率优惠。   通过基金料理东说念主的直销中心申购本基金A类份额的待业金客户申购费率如下：       单笔申购金额 M                      申购费率          M＜100 万元                     0.15%       M≥500 万元           每笔 1000 元   其他投资者申购本基金A类基金份额申购费率如下：       单笔申购金额 M                      申购费率             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)         M＜100 万元                      1.50%       M≥500 万元          每笔 1000 元   投资东说念主同日或异日屡次申购A类基金份额，须按每次申购所对应的费率层次分 别计费。当需要选择比例配售方式对有用申购金额进行部分证据时，投资东说念主申购费 率按照申购苦求证据金额所对应的费率诡计，申购苦求证据金额不受申购最低名额 的限制。   本基金参加各销售机构发起的基金申购费率优惠行径，具体费率优惠决策以销 售机构的安排为准，请心情销售机构公告或接洽销售机构。   本基金A类和C类基金份额的赎回费率为0%。 于新的费率或收费方式实施日前依照《信息表示办法》的揣度礼貌在礼貌媒介上公 告。 以确保基金估值的自制性。具体处理原则与操作范例遵摄影关法律法则以及监管部 门、自律公法的礼貌。 金份额持有东说念主无实质性不利影响的前提下，根据市集情况制定基金促销盘算推算，依期 或不依期地开展基金促销行径。在基金促销行径期间，按相关监管部门要求履行必 要手续后，基金料理东说念主不错适应调低基金申购费率和基金赎回费率。   七、申购份额与赎回金额的诡计及处理方式   本基金各样基金份额净值的诡计，均保留到极少点后4位，极少点后第5位四舍 五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在本日收市后 诡计，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行适应法度，不错适应延长诡计或公 告。   （1）若投资者采用申购本基金A类基金份额，则申购份额的诡计公式为：              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   申购用度=（申购金额×申购费率）/（1＋申购费率）   净申购金额=申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/T日本基金A类基金份额的基金份额净值   申购用度=固定金额   净申购金额=申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/T日本基金A类基金份额的基金份额净值   （2）若投资者采用申购本基金C类基金份额，则申购份额的诡计公式为：   申购份额＝申购金额/T日C类基金份额的基金份额净值   例：假设某非待业金客户投资者投资100,000元申购本基金A类基金份额，适用 的申购费率为1.50%，T日本基金A类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则该投 资东说念主申购可得到的本基金A类基金份额为：   申购用度＝（100,000×1.50%）÷（1＋1.50%）=1,477.83（元）   净申购金额=100,000－1,477.83=98,522.17（元）   申购份额＝98,522.17÷2.0000＝49,261.09（份）   即非待业金投资者投资100,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类 基金份额净值为2.0000元，则不错得到49,261.09份A类基金份额。   即：非待业金客户投资者投资100,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当 日本基金A类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则不错得到49,261.09份本基金 A类基金份额。   例：假设某投资东说念主投资100,000元申购本基金C类基金份额，适用的申购费率为 类基金份额份额为：   申购份额＝100,000.00÷2.0000＝50,000.00（份）   即：投资者投资100,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份 额的基金份额净值为2.0000元，则不错得到50,000.00份C类基金份额。   （3）上述诡计结果均按四舍五入方法，保留到极少点后2位，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。              民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （1）诡计公式   若投资者赎回本基金A类或C类基金份额，则赎回金额的诡计公式为：   赎回总额＝赎回份额×T日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度＝赎回总额×赎回费率   赎回金额＝赎回总额－赎回用度   例：假设某投资东说念主在T日赎回10,000份本基金A类基金份额，持或然刻为13个月， 适用的赎回费率为0%，假设T日本基金A类基金份额的基金份额净值为2.0000元,则 其取得的赎回金额如下：   赎回总额=10,000×2.0000=20,000.00（元）   赎回用度=20,000.00×0.00%=0.00（元）   赎回金额=20,000.00－0.00=20,000.00（元）   即：投资者赎回本基金A类基金份额10,000份，持或然刻为13个月，假设赎回 当日A类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则其可得到的赎回金额为20,000.00 元。   例：假设某投资东说念主在T日赎回10,000份本基金C类基金份额，持或然刻为13个月， 适用的赎回费率为0%，假设T日本基金C类基金份额的基金份额净值为2.0000元,则 其取得的赎回金额如下：   赎回总额=10,000×2.0000=20,000.00（元）   赎回用度=20,000.00×0.00%=0.00（元）   赎回金额=20,000.00－0.00=20,000.00（元）   即：投资者赎回本基金C类基金份额10,000份，持或然刻为13个月，假设赎回 当日C类基金份额的基金份额净值为2.0000元，则其可得到的赎回金额为20,000.00 元。   （2）上述诡计结果均按四舍五入方法，保留到极少点后2位，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。   八、拒却或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金料理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购苦求：            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 资东说念主的申购苦求。 金资产净值。 对基金功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。 销售系统、基金登记系统或基金司帐系统无法平方运行。 额的比例达到或者跳动50%，或者变相躲藏50%汇注度的情形。 上限、单个投资东说念主单日或单笔申购金额上限的。 且领受估值本事仍导致公允价值存在关键不笃定性时，经与基金托管东说念主协商证据后， 基金料理东说念主应当暂停接受基金申购苦求。   发生上述第1、2、3、5、6、9、10、11项暂停申购情形之一且基金料理东说念主决定 暂停接受投资东说念主申购苦求时，基金料理东说念主应当根据揣度礼貌在礼貌媒介上刊登暂停 申购公告。当发生上述第7、8项情形时，基金料理东说念主不错选择比例证据等方式对该 投资东说念主的申购苦求进行限制，基金料理东说念主也有权拒却该等全部或者部分申购苦求。 如果投资东说念主的申购苦求被全部或部分拒却的，被拒却的申购款项本金将退还给投资 东说念主。在暂停申购的情况根除时，基金料理东说念主应实时还原申购业务的办理。   九、暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形   在发生下列情形时，基金料理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回苦求或减慢支付赎回 款项：          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 资产净值。 东说念主的赎回苦求或减慢支付赎回款项。 且领受估值本事仍导致公允价值存在关键不笃定性时，经与基金托管东说念主协商证据后， 基金料理东说念主应当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。 理东说念主可暂停接受基金份额持有东说念主的赎回苦求。   发生上述情形之一且基金料理东说念主决定暂停赎回或减慢支付赎回款项时，基金管 理东说念主应在当日报中国证监会备案，已证据的赎回苦求，基金料理东说念主应足额支付；如 暂时不成足额支付，应将可支付部分按单个账户苦求量占苦求总量的比例分拨给赎 回苦求东说念主，未支付部分可缓期支付。若出现上述第3项所述情形，按基金合同的相 关条目处理。投资东说念主在苦求赎回时可预先采用将当日可能未获受理部分赐与取销。 在暂停赎回的情况根除时，基金料理东说念主应实时还原赎回业务的办理并公告。   十、多量赎回的情形及处理方式   若本基金单个洞开日内的基金份额净赎回苦求(赎回苦求份额总额加上基金转 换中转出苦求份额总额后扣除申购苦求份额总额及基金退换中转入苦求份额总额后 的余额)跳动前一洞开日的基金总份额的10%，即合计是发生了多量赎回。   当基金出现多量赎回时，基金料理东说念主不错根据基金其时的资产组合景象决定全 额赎回、部分缓期赎回或减慢支付赎回款项。   （1）全额赎回：当基金料理东说念主合计有材干支付投资东说念主的全部赎回苦求时，按 平方赎回法度实行。   （2）部分缓期赎回：当基金料理东说念主合计支付投资东说念主的赎回苦求有贫苦或合计 因支付投资东说念主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时， 基金料理东说念主在当日接受赎回比例不低于上一洞开日基金总份额的10%的前提下，可            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 对其余赎回苦求缓期办理。对于当日的赎回苦求，应当按单个账户赎回苦求量占赎 回苦求总量的比例，笃定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交 赎回苦求时不错采用缓期赎回或取消赎回。采用缓期赎回的，将自动转入下一个开 放日连续赎回，直到全部赎回为止；采用取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被取销。缓期的赎回苦求与下一洞开日赎回苦求一并处理，无优先权并以下一 洞开日的该类基金份额净值为基础诡计赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回苦求时未作明确采用，投资东说念主未能赎回部分作自动缓期赎回处 理。部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）如果发生多量赎回，且单个基金份额持有东说念主苦求赎回的基金份额占前一 洞开日基金总份额的比例跳动30%时，本基金料理东说念主不错对该单个基金份额持有东说念主 超出30%的赎回苦求实施缓期办理。对该单个基金份额持有东说念主30%比例以内（含 上述因缓期办理而未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回苦求时不错采用缓期赎回或取 消赎回。采用缓期赎回的，将自动转入下一个洞开日连续赎回，直到全部赎回为止； 采用取消赎回的，当日未获受理的部分赎回苦求将被取销；如投资东说念主在提交赎回申 请时未作明确采用，则未能赎回部分作自动缓期赎回处理。部分缓期赎回不受单笔 赎回最低份额的限制。基金料理东说念主在履行适应法度后，有权根据其时市集环境疗养 前述比例及处理公法，并在礼貌媒介上进行公告。   （4）暂停赎回：连气儿2个洞开日以上(含本数)发生多量赎回，如基金料理东说念主认 为有必要，可暂停接受基金的赎回苦求；还是接受的赎回苦求不错减慢支付赎回款 项，但不得跳动20个服务日，并应当在礼貌媒介上进行公告。   当发生上述多量赎回并缓期办理时，基金料理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募 说明书礼貌的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机构文书等方 式）在3个走动日内文书基金份额持有东说念主，说明揣度处理方法，并在两日内在礼貌 媒介上刊登公告。   十一、暂停申购或赎回的公告和再行洞开申购或赎回的公告 上刊登暂停公告。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 基金再行洞开申购或赎回公告，并公布最近1个服务日的各样基金份额的基金份额 净值。 《信息表示办法》的揣度礼貌，最迟于再行洞开日在礼貌媒介上刊登再行洞开申购 或赎回的公告，并公布最近1个服务日的各样基金份额的基金份额净值；也不错根 据执行情况在暂停公告中明确再行洞开申购或赎回的时刻，届时不再另行发布再行 洞开的公告。  十二、基金退换  基金料理东说念主不错根据相关法律法则以及基金合同的礼貌决定开办本基金与基金 料理东说念主料理的其他基金之间的退换业务，基金退换不错收取一定的退换费，相关规 则由基金料理东说念主届时根据相关法律法则及基金合同的礼貌制定并公告，并提前文书 基金托管东说念主与相关机构。  十三、基金份额的转让  在法律法则允许且条件具备的情况下，且对份额持有东说念主无实质性不利影响的前 提下，履行相关法度后，基金料理东说念主可受理基金份额持有东说念主通过中国证监会招供的 走动面目或者其他方式进行份额转让的苦求并由登记机构办理基金份额的过户登记。  十四、基金的非走动过户  基金的非走动过户是指基金登记机构受理袭取、捐赠和司法强制实行等情形而 产生的非走动过户以及登记机构招供、相宜法律法则的其它非走动过户或者按摄影 关法律法则或国度有权机关要求的方式进行处理的行径。不管在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。  袭取是指基金份额持有东说念主归天，其持有的基金份额由其正当的袭取东说念主袭取；捐 赠指基金份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体； 司法强制实行是指司法机构依据凯旋司法文书将基金份额持有东说念主理有的基金份额强 制划转给其他天然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非走动过户必须提供基金登记机构要 求提供的相关贵寓，对于相宜条件的非走动过户苦求按基金登记机构的礼貌办理， 并按基金登记机构礼貌的圭臬收费。  十五、基金的转托管            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销 售机构不错按照礼貌的圭臬收取转托管费。  十六、依期定额投资盘算推算  基金料理东说念主不错为投资东说念主办理依期定额投资盘算推算，具体公法由基金料理东说念主另行 礼貌。投资东说念主在办理依期定额投资盘算推算时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额 必须不低于基金料理东说念主在相关公告或更新的招募说明书中所礼貌的依期定额投资计 划最低申购金额。  十七、基金份额的冻结、解冻和质押  基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登 记机构招供、相宜法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻 结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法则 或基金合同另有礼貌的除外。  在对基金份额持有东说念主无实质性不利影响的前提下，履行相关法度后，如相关法 律法则允许基金料理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金料理东说念主将制 定和实施相应的业务公法。  十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制” 部分或相关公告。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                 第九部分 基金的投资   一、投资方针   在有用操纵风险的前提下，通过对不同资产类别的动态配置和个股精选，力图 获取逾额收益，追求基金资产的历久稳健升值。   二、投资范围   本基金的投资范围包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板以相配 他经中国证监会批准或注册刊行上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券 （包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分 离走动可转债的纯债部分）、可交换债券、央行单子、中期单子、短期融资券（含 超短期融资券））、资产支撑证券、债券回购、同行存单、银行入款、现金、股指期 货、国债期货、股票期权以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融器具（但 需相宜中国证监会的相关礼貌）。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适应程 序后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：股票资产的比例为基金资产的50%-95%，其中投资于 港股通标的股票不跳动股票资产的50%。每个走动日日终，在扣除股指期货、国债 期货和股票期权合约需缴纳的走动保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。   如法律法则或中国证监会允许，基金料理东说念主在履行适应法度后，不错疗养上述 投资品种的投资比例。   三、投资策略   在大类资产配置的基础上，本基金将贯彻价值投资的理念，领受从上至下和自 下而上相团结的方法，通过分析行业远景、行业结构、企业的中枢竞争力、料理层、 治理结构等把执其投资契机，在深化的基本面分析和估值研判的基础上，精选具备 中枢竞争上风和继续发展后劲的企业，分享企业成长的后果，以期取得越过功绩比 较基准的陈诉。   本基金将通过追踪考量时常的宏不雅经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 的整个水和煦增长率、利率水平与走势等）以及各项国度政策（包括财政、货币、 税收、汇率政策等）来判断经济周期当今的位置以及改日将发展的处所，在此基础 上分析研判A股市集以及港股市集、债券市集、货币市集的预期收益与风险，并据 此进行大类资产的配置与组合构建，合理笃定本基金在股票（包括A股和港股）、 债券、现金等金融器具上的投资比例，并跟着各样资产风险收益特征的相对变化， 当令动态地疗养各资产投资比例。  本基金通过从上至下及从下到上相团结的方法挖掘A股和港股的优质公司，在 充分研究企业盈利模式、竞争上风、公司成漫空间、行业竞争形式的配景下，同期 根据估值水平，继续优化投资组合，为投资者孝顺更高价值。中枢想路在于：1） 从上至下地分析行业的增长久景、行业结构、生意模式、竞争要素瓜分析把执其投 资契机；2）从下到上地评判企业的中枢竞争力、料理层、治理结构等以相配所提 供的产物和服务是否契合改日行业增长的大趋势，同期通过定量与定性分析对企业 基本面和估值水平进行详尽的研判，深度挖掘优质的个股。  （1）行业配置策略  本基金将从上至下地进行行业遴择，重心心情行业增长久景、行业利润远景和 行业得胜要素。对行业增长久景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期 以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润远景，主要分析行业结构，止境是 业内竞争的方式、业内竞争的热烈进程、以及业内厂商的谈判材干等。基于对行业 结构的分析形成对业内竞争的要道得胜要素的判断，为瞻望企业规划环境的变化建 立起塌实的基础。  （2）个股精选策略  本基金的股票资产主要投资于价值型股票，领受定性分析和定量分析相团结的 方法，对上市公司的投资价值进行详尽评价，优选概况在改日杀青功绩继续、快速 增长并具备投资价值的上市公司，将其作为重心投资对象。  领先，使用定性分析的方法，从本事材干、市集远景以及公司治理结构等方面 对上市公司的基本情况进行分析。 况且在本事上具有一定护城河的公司。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 度以及上市公司利用科技翻新材干取得竞争上风等，并团结产业链及价值链的角度， 挖掘有历久发展后劲的公司。 体系等方面进行评价，公司治理材干的优劣对公司策略、翻新材干、盈利材干乃至 估值水平都有至关关键的影响。   其次，使用定量分析的方法，通过财务和运营数据对企业价值进行评估。本基 金主要从企业价值、成长材干以及估值水对等方面进行考量： 竞争上风隆起，料理层专注敬业，能继续为鼓动创造盈利，这是有历久投资价值企 业的一些共性。价值的量化量度圭臬较多，中枢的盘算推算主要有ROE、净利润、NAV 等。本基金将团结不同行业的特色，及第相对妥贴行业特色的一系列盘算推手脚为判断 依据。 不同行业所处发展阶段不同，身处其中的企业增长有快慢，本基金料理东说念主将通过调 研和数据分析，找到其中增长相对较快的公司，分享甚而越过行业的成长。成长性 的判断主要从行业空间、市占率、用户数、浸透率、收入增速、净利润增速等一系 列的量化维度来量度。 一定的对错概率，对行业和公司的结实深度与投资结果有较高地相关性。在均衡价 值和成长性的前提条件下，本基金料理东说念主以合理的价钱买入，从而杀青预期的方针 收益。估值盘算推算的及第也因行业而异，本基金将同期横向参考相比海表里不同市集 同类公司的相对估值水平。   （3）港股通标的股票投资策略   本基金可通过内地与香港股票市集走动互联互通机制投资于香港股票市集， 不使用及格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。采用基本面健康、 功绩进取弹性较大、具有估值上风的港股纳入本基金的股票投资组合。   （4）存托凭证投资策略   本基金可投资存托凭证，本基金将团结对宏不雅经济景象、行业景气度、公司竞           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 争上风、公司治理结构、估值水对等因素的分析判断，采用投资价值高的存托凭证 进行投资。   本基金的债券投资策略主要包括可退换债券投资策略、可分离走动可转债投资 策略、可交换债券投资策略和世俗债券投资策略。   （1）可退换债券投资策略   基于行业分析、企业基本面分析和可退换债券估值模子分析，并团结市集环境 情况等，本基金在一、二级市集投资可退换债券，以达到在严格操纵风险的基础上， 杀青基金资产稳健升值的目的。   可退换债券有别于一般债券，其自身含有的期权价值与公司股票价钱走势、波 动率水对等密切相关。本基金将领受“从上至下”的分析方法，详尽研究万般宏不雅因 素，以杀青最优的行业配置。本基金将根据宏不雅经济走势、经济周期，以及阶段性 市集投资主题的变化，详尽研究宏不雅调控方针、产业结构疗养等因素，精选成长前 景明确或受益政策扶植的行业内公司刊行的可退换债券进行投资布局。另外，由于 宏不雅经济所处的时期和市集发展的阶段不同，不同行业的可退换债券也将进展出不 同的风险收益特征。在经济复苏的初期，持有资源类行业的可退换债券将取得邃密 的投资收益；而在经济阑珊时期，持有扎眼类非周期行业的可退换债券，将取得更 加踏实的收益。   本基金将运用企业基本面分析和理讲价值分析策略，在严格操纵风险的前提上， 精选个券，力图杀青较高的投资收益。   企业基本面分析策略是指本基金将选择定性分析（经济周期、行业地位、竞争 上风、治理结构等）与定量分析（P/B、P/E、PEG 等）相团结的方式，对可退换债 券对应的标的股票进行深化研究，精选具有邃密成长性且估值相对合理的标的股票， 达到分享正股高涨收益的目的。   理讲价值分析策略是指本基金将团结可退换债券的条目，根据其标的股票股价 的波动率水平、分成率、市集的基准利率、可退换债券的剩余期限、当前股价水平 等因素，运用BS模子以及蒙特卡洛模子等，诡计期权价值，从而笃定可退换债券            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 的理讲价值。可退换债券的理讲价值分为纯债价值和期权价值。其中纯债价值由当 期贴现利率水平、债券的信用评级、剩余期限等因素决定，其中要道因素是当期贴 现利率水平；期权价值主要与发借主体的行业发展远景、公司基本面、公司股价历 史波动率、分成率、市集基准利率和可退换债券的剩余期限相关。   在转股期内，当本基金所持有可退换债券市集走动价钱显赫低于转股平价时， 即转股溢价率赫然为负时，本基金将通过转股并卖出股票以杀青收益；当可退换债 券流动性不成舒适组合需求时，本基金将通过转股来保障基金财产的流动性；当正 股价钱高涨且舒适提前赎回触发条件时，本基金将领先通过转股来锁定已有收益， 并进一步分析正股改日的价钱走势，作念出连续持有正股或立即卖出的决定。   国内可退换债券一般树立提前赎回、向下修正转股价、提前回售等条目，其中 赎回条目赋予刊行东说念主提前赎回可退换债券的权力，修正条目赋予刊行东说念主向下修正转 股价钱的权力，回售条目赋予投资者将可退换债券回售给刊行东说念主的权利，这些条目 将对可退换债的价值产生影响。举例，当正股价钱继续低于转股价达到一定进程， 如刊行东说念主向下修正转股价，则可退换债券的转股价值得到大幅提高，同期缩短了未 来由于正股价钱下降带来的可能损失。   本基金将深化分析公司基本面，包括规划景象和财务景象，瞻望其改日发展战 略和融资需求，团结流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素，充分发掘这些条目 给可退换债券带来的投资契机。   本基金将密切心情以下两种套利契机:1)在可退换债券的转股期内，当退换溢 价率为负时，不错买入可退换债券并实时转股，然后在二级市集卖出股票，以获取 套利收益;2)在可退换债券刊行期内，当可退换债券的优先配售条目具有眩惑力时， 不错买入股票并配售可退换债券,待其上市后再卖出，以获取收益。   （2）可分离走动可转债投资策略   可分离走动可转债是指认股权证和债券分离走动的可退换公司债券，等于一种 附认股权证的公司债，上市后可分离为纯债和认股权证两部分。可分离走动可转债 是债券和股票的混杂融资品种，它与传统可退换债券的实质区别在于上市后债券与         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 期权可分离走动。然而，无论是认股权证如故标的股票，与传统可退换债券内含的 期权之间都具有很强的相关性。因此，分离走动后的纯债和认股权证组合在一皆仍 然具有传统可退换债券的部分特征，甚而也不错构造出类可退换债券品种。可分离 走动可转债的投资策略与传统可退换债券的投资策略雷同。本基金将详尽分析纯债 部分的收益性、流动性，以及发债公司基本面等情况，以此为基础判断纯债部分的 投资价值。此外，本基金将通过疗养纯债和认股权证或标的股票之间的比例，来组 合成不同风险收益特征的类可退换债券产物，并根据不同的市集环境当令进行动态 疗养。  （3）可交换债券投资策略  本基金爱重对可交换债券对应股票的分析与研究，采用那些公司和行业景气趋 势回升、成长性好、安全旯旮较高的品种进行投资。在基本面分析的基础上，详尽 分析可交换债券的债性特征、股性特征等因素，团结万般订价模子和范例化估值工 具，对于债券进行科学的价值分析和价值投资。  （4）世俗债券投资策略  本基金将选择利率策略、信用策略和个券采用策略，判断不同债券在经济周期 的不同阶段的相对投资价值，并笃定不同债券在组结伙产中的配置比例，杀青组合 的稳健升值。其中利率策略是指本基金通过全面研究和分析宏不雅经济运行情况和金 融市集资金供求景象变化趋势及结构，团结对财政政策、货币政策等宏不雅经济政策 取向的研判，从而瞻望出金融市集利率水平变动趋势；信用策略是指本基金依靠内 部信用评级系统追踪研究发借主体的规划景象、财务盘算推算等情况，对其信用风险进 行评估，以此作为个券采用的基本依据；个券采用策略是指通过从上至下和自下而 上相团结的研究方法，形成具体的投资策略。  本基金将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，本着严慎原则，参与股指 期货的投资，有采用地投资于股指期货。套期保值将主要领受流动性好、走动活跃 的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对质券市集和期货市集运行趋 势的研究，并团结股指期货的订价模子寻求其合理的估值水平。本基金料理东说念主将充 分研究股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种采用，严慎进 行投资，以缩短投资组合的举座风险。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   本基金在进行国债期货投资时，将根据风险料理原则，以套期保值为目的，采 用流动性好、走动活跃的期货合约，通过对债券走动市集和期货市集运行趋势的研 究，团结国债期货的订价模子寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过 多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金料理东说念主将充分研究国债期货的 收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流 动性风险，如大额申购赎回等；利用金融养殖品的杠杆作用，以达到缩短投资组合 的举座风险的目的。   本基金按照风险料理的原则，在严格操纵风险的前提下，以套期保值为主要目 的，采用流动性好、走动活跃的期权合约进行投资。本基金基于对质券市集的判断， 团结期权订价模子，采用估值合理的期权合约。   在有用操纵风险的前提下，本基金对资产支撑证券从以下方面详尽订价，采用 低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提 前还款因素。   四、投资限制   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）本基金股票资产的比例为基金资产的50%-95%，其中投资于港股通标的 股票不跳动股票资产的50%；   （2）每个走动日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交 易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债 券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（团结家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股预计诡计），其市值不跳动基金资产净值的10%；   （4）本基金料理东说念主料理的全部基金持有一家公司刊行的证券（团结家公司在 内地和香港同期上市的 A+H 股预计诡计），不跳动该证券的10％，完全按照揣度指 数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条目礼貌的比例限制；            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （5）本基金料理东说念主料理的全部洞开式基金（包括洞开式基金以及处于洞开期 的依期洞开基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得跳动该上市公司可流 通股票的15%；   （6）本基金料理东说念主料理的全部投资组合持有的一家上市公司刊行的可流通股 票，不得跳动该上市公司可流通股票的30%；   （7）本基金投资于团结原始权益东说念主的各样资产支撑证券的比例，不得跳动基 金资产净值的10％；   （8）本基金持有的全部资产支撑证券，其市值不得跳动基金资产净值的20％；   （9）本基金持有的团结(指团结信用级别)资产支撑证券的比例，不得跳动该 资产支撑证券界限的10％；   （10）本基金料理东说念主料理的全部基金投资于团结原始权益东说念主的各样资产支撑证 券，不得跳动其各样资产支撑证券预计界限的10％；   （11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支撑证券。基 金持有资产支撑证券期间，如果其信用品级下降、不再相宜投资圭臬，应在评级报 告讦布之日起3个月内赐与全部卖出；   （12）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳动本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不跳动拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （13）本基金进入寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得跳动基金 资产净值的40%，进入寰球银行间同行市集进行债券回购的最历久限为1年，债券 回购到期后不得缓期；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值预计不得跳动本基金资产净值 的15%，因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金料理东说念主之外的 因素致使基金不相宜该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投 资；   （15）本基金资产总值不得跳动基金资产净值的140%；   （16）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为走动敌手 开展逆回购走动的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致；   （17）本基金参与股指期货和国债期货走动，应当谨守下列要求：            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 资产净值的10%；本基金在职何走动日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得 跳动基金资产净值的15%； 价证券市值之和，不得跳动基金资产净值的95%；其中，有价证券指股票、债券 （不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支撑证券、买入返售金融资产（不含 质押式回购）等； 持有的股票总市值的20%；本基金在职何走动日日终，持有的卖放洋债期货合约价 值不得跳动基金持有的债券总市值的30%； 算）应当相宜基金合同对于股票投资比例的揣度约定；本基金所持有的债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期货合约价值，预计（轧差 诡计）应当相宜基金合同对于债券投资比例的揣度约定； 得跳动上一走动日基金资产净值的 20%；本基金在职何走动日内走动（不包括平仓） 的国债期货合约的成交金额不得跳动上一走动日基金资产净值的 30%；   （18）本基金参与股票期权走动的，需谨守下列投资比例限制： 值的10%； 应持有合约行权所需的全额现金或走动所公法招供的可冲抵期权保证金的现金等价 物； 面值按照行权价乘以合约乘数诡计；   （19）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市走动的股票实行；   （20）法律法则及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（11）、（14）、（16）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行 东说念主合并、基金界限变动等基金料理东说念主之外的因素致使基金投资比例不相宜上述礼貌            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 投资比例的，基金料理东说念主应当在10个走动日内进行疗养，但中国证监会礼貌的特殊 情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同凯旋之日起6个月内使基金的投资组合比例相宜基 金合同的揣度约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当相宜基金合 同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同凯旋之日起驱动。   法律法则或监管部门取消或疗养上述限制，如适用于本基金，基金料理东说念主在履 行适应法度后，则本基金投资不再受相关限制或按疗养后的礼貌实行。   为瞻仰基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违背礼貌向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷服务的投资；   （4）向其基金料理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）买卖其他基金份额，然而法律法则或中国证监会另有礼貌的除外；   （6）从事内幕走动、驾御证券走动价钱相配他不高洁的证券走动行径；   （7）法律、行政法则和中国证监会礼貌退却的其他行径。   基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主相配控股鼓动、执行控 制东说念主或者与其有其他关键猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他关键关联走动的，应当相宜基金的投资方针和投资策略，遵照基金份额 持有东说念主利益优先的原则，箝制利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照 市集自制合理价钱实行。相关走动必须预先得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则 赐与表示。关键关联走动应提交基金料理东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的独 立董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联走动事项进行审查。   法律、行政法则或监管部门取消或变更上述退却性礼貌，如适用于本基金，基 金料理东说念主在履行适应法度后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的礼貌实行。   五、功绩相比基准   本基金的功绩相比基准为：   中证800指数收益率×60%+恒生详尽指数收益率（使用估值汇率折算）×20% + 中债详尽指数收益率×20%。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   其中，中证800指数是由中证指数有限公司编制，其成份股由中证500和沪深 适互助为本基金的功绩相比基准。   恒生详尽指数是由恒生指数服务有限公司编制，涵盖香港荟萃走动所主板上市 股份总市值约95%，是反应香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。   中国债券详尽指数是由中央国债登记结算有限服务公司编制的中国全市集债券 指数，中债-详尽指数从属于中债总值指族，该指数因素券包括除资产支撑证券、 好意思元债券、可转债除外剩余的通盘公斥地行且上市流通的债券，是一个反应境内东说念主 民币债券市集价钱走势情况的宽基指数，是当今市集上专科、泰斗和踏实的，且能 够较好地反应债券市集举座景象的债券指数。   若改日法律法则发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集精深接受的功绩相比 基准推出，或者市集发生变化导致本功绩相比基准不再适用或本功绩相比基准罢手 发布，本基金料理东说念主不错依据瞻仰投资者正当权益的原则，在与基金托管东说念主协商一 致并报中国证监会备案后，适应疗养功绩相比基准并实时公告，而无需召开基金份 额持有东说念主大会。   六、风险收益特征   本基金是混杂型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下 因投资环境、投资标的、市集轨制以及走动公法等各异带来的非凡风险。   七、基金料理东说念主代表基金哄骗鼓动或债权东说念主权利的处理原则及方法 基金份额持有东说念主的利益； 牟取任何欠妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限定保护基金份 额持有东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并照应司帐师事务所           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 主张后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制。  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩 相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。  侧袋账户的实施条件、实施法度、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现 和支付等对投资者权益有关键影响的事项详见招募说明书的礼貌。  九、基金投资组合敷陈  基金料理东说念主的董事会及董事保证本敷陈所载贵寓不存在伪善记录、误导性述说 或关键遗漏，并对其内容的果然性、准确性和无缺性承担个别及连带服务。  基金托管东说念主根据本基金合同礼貌复核了本投资组合敷陈内容，保证复核内容不 存在伪善记录、误导性述说或者关键遗漏。  基金料理东说念主承诺以古道信用、费力尽责的原则料理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。  基金的过往功绩并不代表其改日进展。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。  本投资组合敷陈罢休时刻为2024年12月31日，本敷陈中所列财务数据未经审计。                                            占基金总资产的比  序号           花式            金额（元）                                              例（%）       其中：股票                 368,023,235.05        93.28       其中：债券                  10,394,934.58         2.63       资产支撑证券                             -            -       其中：买断式回购的买入返                                          -            -       售金融资产  注：本基金本敷陈期末通过港股通走动机制投资的港股市值为东说念主民币                  民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                                                        占基金资产净值比例   代码            行业类别        公允价值（元）                                                           （%）      A     农、林、牧、渔业                                -               -      B     采矿业                            6,654.00             0.00      C     制造业                      104,086,739.38            26.71            电力、热力、燃气及      D                                             -               -            水坐褥和供应业      E     建筑业                                     -               -      F     批发和零卖业                                  -               -            交通运载、仓储和邮      G                                  268,557.08             0.07            政业      H     住宿和餐饮业                                  -               -            信息传输、软件和信      I                                5,528,556.03             1.42            息本事服务业      J     金融业                      131,976,879.00            33.86      K     房地产业                                    -               -      L     租借和商务服务业                                -               -            科学研究和本事服务      M                                  117,252.44             0.03            业            水利、环境和寰球设      N                                             -               -            施料理业            住户服务、修理和其      O                                             -               -            他服务业      P     拔擢                                      -               -      Q     卫生和社会服务                    2,159,750.00             0.55      R     文化、体育和文娱业                               -               -      S     详尽                                      -               -         预计           244,144,387.93                           62.65          行业类别          公允价值（东说念主民币）                   占基金资产净值比例（%） 原材料                                            -                   - 非日常活命消耗品                           48,647,392.42              12.48 日常消耗品                                          -                   - 能源                                      1,654.79               0.00               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 金融                               45,440,574.77                    11.66 医疗保健                                           -                      - 工业                                             -                      - 信息科技                             29,789,225.14                     7.64 电信业务                                           -                      - 公用行状                                           -                      - 房地产                                            -                      - 预计                123,878,847.12                                  31.79   注：以上分类领受国际通用的行业分类圭臬。                                                              占基金资产净   序号      股票代码     股票称号 数目（股） 公允价值（元）                                                              值比例（%）      序号      债券品种         公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）           其中：政策性金融                                            -                          -           债                民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)           可转债（可交换           债）                                   公允价值 占基金资产净值比     序号    债券代码    债券称号 数目（张）                                     （元）        例（%） 投资明细     注：本基金本敷陈期末未持有资产支撑证券。 细     注：本基金本敷陈期末未持有贵金属。     注：本基金本敷陈期末未持有权证。     注：本基金本敷陈期末未持有股指期货。     本基金将根据风险料理的原则，以套期保值为目的，本着严慎原则，参与股指 期货的投资，有采用地投资于股指期货。套期保值将主要领受流动性好、走动活跃 的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对质券市集和期货市集运行趋 势的研究，并团结股指期货的订价模子寻求其合理的估值水平。本基金料理东说念主将充 分研究股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种采用，严慎进 行投资，以缩短投资组合的举座风险。     本基金在进行国债期货投资时，将根据风险料理原则，以套期保值为目的，采 用流动性好、走动活跃的期货合约，通过对债券走动市集和期货市集运行趋势的研            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 究，团结国债期货的订价模子寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过 多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金料理东说念主将充分研究国债期货的 收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流 动性风险，如大额申购赎回等；利用金融养殖品的杠杆作用，以达到缩短投资组合 的举座风险的目的。  注：本基金本敷陈期末未持有国债期货。  本基金本敷陈期未持有国债期货。 或在敷陈编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形  本基金投资的前十名证券的刊行主体本期被监管部门立案窥伺，及在敷陈编制 日前一年内受到处罚如下：  东兴证券股份有限公司因犯罪违法被中国证券监督料理委员会处罚；  信达证券股份有限公司因犯罪违法被中国证券监督料理委员会北京监管局处罚；  中国国际金融股份有限公司因犯罪违法被中国证券监督料理委员会北京监管局、 中国证券监督料理委员会浙江监管局处罚，被中国证券监督料理委员会立案窥伺并 处罚；  中国星河证券股份有限公司因犯罪违法被中国东说念主民银行、中国证券监督料理委 员会、中国证券监督料理委员会北京监管局处罚；  中信证券股份有限公司因犯罪违法被中国证券监督料理委员会、中国证券监督 料理委员会广东监管局、中国证券监督料理委员会贵州监管局、中国证券监督料理 委员会深圳监管局处罚。  除上述刊行主体外，未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体本期出现被监 管部门立案窥伺，或在敷陈编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。  本基金对上述主体所刊行证券的投资决策法度相宜法律法则、基金合同和公司 投资轨制的礼貌。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同礼貌的备选股票库。 序号        称号                   金额（元） 注：本基金本敷陈期末未持有处于转股期的可退换债券。 注：本基金本敷陈期末前十名股票中不存在流通受限情况。 由于四舍五入的原因，分项之和与预计项之间可能存在尾差。                民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                      第十部分 基金的功绩    基金料理东说念主依照恪称职守、古道信用、严慎费力的原则料理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其改日进展。 投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。    基金份额净值增长率相配与同期功绩相比基准收益率的相比                    民生加银价值发现一年持有期混杂 A                      份额净值 功绩相比 功绩相比基                 份额净值 阶段                   增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③                           ②－④                 增长率①                      准差② 率③    准差④                  -3.86%   0.69%        -5.40%    0.78%   1.54%     -0.09% 自基金合同凯旋起 于今（2021 年 3 月 5                 -31.08%   1.12%        -16.37%   0.92%   -14.71%   0.20% 日至 2024 年 12 月                    民生加银价值发现一年持有期混杂 C                      份额净值 功绩相比 功绩相比基                 份额净值 阶段                   增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③                           ②－④                 增长率①                      准差② 率③    准差④                  -4.18%   0.69%        -5.40%    0.78%   1.22%     -0.09% 自基金合同凯旋起 于今（2021 年 3 月 5                 -32.12% 1.12% -16.37% 0.92% -15.75% 0.20% 日至 2024 年 12 月     注：本基金的功绩相比基准=中证800指数收益率×60%+恒生详尽指数收益率 (使用估值汇率折算)×20%+中债详尽指数收益率×20%。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)               第十一部分 基金的财产  一、基金资产总值  基金资产总值是指购买的各样证券及单子价值、银行入款本息和基金应收的申 购基金款以相配他投资所形成的价值总和。  二、基金资产净值  基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。  三、基金财产的账户  基金托管东说念主根据相关法律法则、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户 以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金料理东说念主、基金托管东说念主、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以相配他基金财产账户相独处。  四、基金财产的守护和责罚  本基金财产独处于基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金 托管东说念主守护。基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的 财产承担其自身的法律服务，其债权东说念主不得对本基金财产哄骗请求冻结、扣押或其 他权利。除照章律法则和《基金合同》的礼貌责罚外，基金财产不得被责罚。  基金料理东说念主、基金托管东说念主因照章已矣、被照章取销或者被照章宣告停业等原因 进行计帐的，基金财产不属于其计帐财产。基金料理东说念主料理运作基金财产所产生的 债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金料理东说念主料理运作不同基金的基 金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基 金财产强制实行。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第十二部分 基金资产估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金相关的证券走动面目的走动日以及国度法律法则礼貌 需要对外皮露基金净值的非走动日。   二、估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约、 资产支撑证券、债券和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金料理东说念主在笃定相关金融资产和金融欠债的公允价值时，应相宜《企业司帐 准则》、监管部门揣度礼貌。   （一）对存在活跃市集且概况获取相似资产或欠债报价的投资品种，在估值日 有报价的，除司帐准则礼貌的例外情况外，应将该报价不加疗养地应用于该资产或 欠债的公允价值计量。估值日无报价且最近走动日后未发生影响公允价值计量的重 大事件的，应领受最近走动日的报价笃定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近 走动日的报价不成果然反应公允价值的，支吾报价进行疗养，笃定公允价值。   与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似资产或欠债的公允价值为 基础，并在估值本事中研究不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限 制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值本事中不应将该限制作为特征 研究。此外，基金料理东说念主不应试虑因其多量持有相关资产或欠债所产生的溢价或折 价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应领受在当前情况下适用况且有满盈可 利用数据和其他信息支撑的估值本事笃定公允价值。领受估值本事笃定公允价值时， 应优先使用可不雅察输入值，唯独在无法取得相关资产或欠债可不雅察输入值或取得不 切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生关键变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的关键事件， 使潜在估值疗养对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，支吾估值进 行疗养并笃定公允价值。   四、估值方法         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （1）走动所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券走动所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无走动的，且最近走动日后经济环境未发生关键变化 或证券刊行机构未发生影响证券价钱的关键事件的，以最近走动日的市价（收盘价） 估值；如最近走动日后经济环境发生了关键变化或证券刊行机构发生影响证券价钱 的关键事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及关键变化因素，疗养最近走动市 价，笃定公允价钱；  （2）走动所上市走动或挂牌转让的不含权固定收益品种，及第估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；  （3）走动所上市走动或挂牌转让的含权固定收益品种，及第估值日第三方估 值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或推选估值净价进行估值；  （4）对在走动所市集上市走动的可退换债券，按估值日收盘价减去可退换债 券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；估值日莫得走动的，且最近 走动日后经济环境未发生关键变化，按最近走动日收盘价减去可退换债券收盘价中 所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近走动日后经济环境发生了关键变 化的，可参考雷同投资品种的现行市价及关键变化因素，疗养最近走动市价，笃定 公允价钱；  （5）走动所上市实行全价走动的债券（可转债除外），及第第三方估值机构提 供的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息（税后）得到的净价进行估值；  （6）走动所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本事笃定公允价值。 走动所市集挂牌转让的资产支撑证券，领受估值本事笃定公允价值，如基金料理东说念主 合计成本概况近似体现公允价值，基金料理东说念主应继续评估上述作念法的适应性，并在 情况发生改变时作念出适应疗养。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券走动所挂牌的 团结股票的估值方法估值；该日无走动的，以最近一日的市价（收盘价）估值；  （2）初度公斥地行未上市的股票、债券，领受估值本事笃定公允价值，在估 值本事难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公斥地行股票、 初度公斥地行股票时公司鼓动公斥地售股份、通过巨额走动取得的带限售期的股票         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 等，不包括停牌、新刊行未上市、回购走动中的质押券等流通受限股票， 按监管 机构或行业协会揣度礼貌笃定公允价值；  （4）对在走动所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情 况下，应以活跃市集上未经疗养的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市集报价 未能代表估值日公允价值的情况下，支吾市集报价进行疗养以证据估值日的公允价 值；对于不存在市集行径或市集行径很少的情况下，应领受估值本事笃定其公允价 值。 相应品种当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方 估值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或推选估值净价估值。对于含投资东说念主 回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未哄骗回售权的按照长待 偿期所对应的价钱进行估值。对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值 价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存在赫然各异，未上市期间市集利率没 有发生大的变动的情况下，按成本估值。 且最近走动日后经济环境未发生关键变化的，领受最近走动日结算价估值。 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 值机构未提供估值价钱的，按成本估值。 率的，可参考当日中国东说念主民银行或其授权机构公布的东说念主民币汇率中间价，或其他可 以反应公允价值的汇率进行估值。 金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收礼貌疗养或其他原因导致基 金执行交征税金与估算的应交税金有各异的，基金将在相关税金疗养日或执行支付 日进行相应的估值疗养。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 料理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 保基金估值的自制性。 如有新增事项，按国度最新礼貌估值。   如基金料理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、法度 及相关法律法则的礼貌或者未能充分瞻仰基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方， 共同查明原因，两边协商搞定。   根据揣度法律法则，基金资产净值诡计和基金司帐核算的义务由基金料理东说念主承 担。本基金的基金司帐服务方由基金料理东说念主担任，因此，就与本基金揣度的司帐问 题，如经相关各方在对等基础上充分接洽后，仍无法达成一致的主张，按照基金管 理东说念主对基金净值信息的诡计结果按礼貌对外赐与公布，由此给基金份额持有东说念主和基 金酿成的损失以及因该走动日基金资产净值诡计顺延毛病而引起的损失，由基金管 理东说念主负责赔付。   五、估值法度 的余额数目诡计，精准到0.0001元，极少点后第5位四舍五入，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。基金料理东说念主不错设立大额赎回情形下的净值精度济急疗养机 制。国度另有礼貌的，从其礼貌。   基金料理东说念主应每个服务日诡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按礼貌进 行公告。 基金合同的礼貌暂停估值时除外。基金料理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将各 类基金份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理东说念主按 约定对外公布。   六、估值毛病的处理   基金料理东说念主和基金托管东说念主将选择必要、适应、合理的措施确保基金资产估值的           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 准确性、实时性。当基金份额净值极少点后4位以内(含第4位)发生估值毛病时，视 为基金份额净值毛病。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金料理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售 机构、或投资东说念主自身的邪恶酿成估值毛病，导致其他当事东说念主碰到损失的，邪恶的责 任东说念主应当对由于该估值毛病碰到损不当事东说念主(“受损方”)的平直损失按下述“估值毛病 处理原则”给予抵偿，承担抵偿服务。   上述估值毛病的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据 诡计差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值毛病已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值毛病服务方应实时 融合各方，实时进行更正，因更正估值毛病发生的用度由估值毛病服务方承担；由 于估值毛病服务方未实时更正已产生的估值毛病，给当事东说念主酿成损失的，由估值错 误服务方对平直损失承担抵偿服务；若估值毛病服务方还是积极融合，况且有协助 义务确当事东说念主有满盈的时刻进行更正而未更正，则有协助义务确当事东说念主应当承担相 应抵偿服务。估值毛病服务方支吾更正的情况向揣度当事东说念主进行证据，确保估值错 误已得到更正。   （2）估值毛病的服务方对揣度当事东说念主的平直损失负责，不合蜿蜒损失负责， 况且仅对估值毛病的揣度平直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值毛病而取得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但 估值毛病服务方仍支吾估值毛病负责。如果由于取得欠妥得利确当事东说念主不返还或不 全部返还欠妥得利酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值毛病服务方应赔 偿受损方的损失，并在其支付的抵偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东说念主享有要 求托付欠妥得利的权利；如果取得欠妥得利确当事东说念主还是将此部分欠妥得利返还给 受损方，则受损方应当将其还是取得的抵偿额加上还是取得的欠妥得利返还的总和 跳动其执行损失的差额部分支付给估值毛病服务方。   （4）估值毛病疗养领受尽量还原至假设未发生估值毛病的正确情形的方式。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   估值毛病被发现后，揣度确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法度如下：   （1）查明估值毛病发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值毛病发生的 原因笃定估值毛病的服务方；   （2）根据估值毛病处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值毛病酿成的损失进 行评估；   （3）根据估值毛病处理原则或当事东说念主协商的方法由估值毛病的服务方进行更 正和抵偿损失；   （4）根据估值毛病处理的方法，需要修改基金登记机构走动数据的，由基金 登记机构进行更正，并就估值毛病的更正向揣度当事东说念主进行证据。   （1）当基金份额净值诡计出现毛病时，基金料理东说念主应当立即赐与纠正，通报 基金托管东说念主，并选择合理的措施箝制损失进一步扩大；毛病偏差达到基金份额净值 的0.25%时，基金料理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；毛病偏差达到 基金份额净值的0.5%时，基金料理东说念主应当公告，并报中国证监会备案；当发生净值 诡计毛病时，由基金料理东说念主负责处理，由此给基金份额持有东说念主和基金酿成损失的， 应由基金料理东说念主先行赔付，基金料理东说念主按差错情形，有权向其他当事东说念主追偿。   （2）当基金份额净值诡计差错给基金和基金份额持有东说念主酿成损失需要进行赔 偿时，基金料理东说念主和基金托管东说念主应根据执行情况界定两边承担的服务，经证据后按 以下条目进行抵偿：   ①本基金的基金司帐服务方由基金料理东说念主担任，与本基金揣度的司帐问题，如 经两边在对等基础上充分接洽后，尚不成达成一致时，按基金料理东说念主的建议实行， 由此给基金份额持有东说念主和基金财产酿成的损失，由基金料理东说念主负责赔付。   ②若基金料理东说念主诡计的基金份额净值已由基金托管东说念主复核证据后公告，而且基 金托管东说念主未对诡计过程提倡疑义或要求基金料理东说念主书面说明，基金份额净值出错且 酿成基金份额持有东说念主损失的，应根据法律法则的礼貌对投资者或基金支付抵偿金， 就执行向投资者或基金支付的抵偿金额，基金料理东说念主与基金托管东说念主按照料理费和托 管费的比例各自承担相应的服务。   ③如基金料理东说念主和基金托管东说念主对基金份额净值的诡计结果，天然屡次再行诡计 和查对，尚不成达成一致时，为幸免不成按时公布基金份额净值的情形，以基金管           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 理东说念主的诡计结果对外公布，由此给基金份额持有东说念主和基金酿成的损失，由基金料理 东说念主负责赔付。  ④由于基金料理东说念主提供的信息毛病（包括但不限于基金申购或赎回金额等）， 进而导致基金份额净值诡计毛病而引起的基金份额持有东说念主和基金财产的损失，由基 金料理东说念主负责赔付。  （3）由于证券、期货走动所及登记结算公司发送的数据毛病，揣度司帐轨制 变化或由于其他不可抗力原因，基金料理东说念主和基金托管东说念主天然还是选择必要、适应、 合理的措施进行检验，然而未能发现该毛病而酿成的基金份额净值诡计毛病，基金 料理东说念主、基金托管东说念主奉命抵偿服务。但基金料理东说念主、基金托管东说念主应积极选择必要的 措施根除由此酿成的影响。  （4）基金料理东说念主和基金托管东说念主由于各自本事系统树立而产生的净值诡计尾差， 以基金料理东说念主诡计结果为准。  （5）前述内容如法律法则或监管机关另有礼貌的，从其礼貌处理。如果行业 另有通行作念法，基金料理东说念主和基金托管东说念主应本着对等和保护基金份额持有东说念主利益的 原则进行协商。  七、暂停估值的情形 业时； 产价值时； 证据后，基金料理东说念主应当暂停基金估值；  八、基金净值的证据  基金资产净值和各样基金份额净值由基金料理东说念主负责诡计，基金托管东说念主负责进 行复核。基金料理东说念主应于每个服务日走动结果后诡计当日的基金资产净值和各样基 金份额净值并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值诡计结果复核证据后发送给基 金料理东说念主，由基金料理东说念主对基金净值按约定赐与公布。  九、特殊情况的处理方法         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 不作为基金资产估值毛病处理。 毛病等，基金料理东说念主和基金托管东说念主天然还是选择必要、适应、合理的措施进行检验， 但未能发现毛病的，由此酿成的基金资产估值毛病，基金料理东说念主和基金托管东说念主奉命 抵偿服务，但基金料理东说念主、基金托管东说念主应当积极选择必要的措施根除或消弱由此造 成的影响。  十、实施侧袋机制期间的基金资产估值  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表示 主袋账户的基金净值信息，暂停表示侧袋账户份额净值。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第十三部分 基金用度与税收  一、基金用度的种类 用。  二、基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式  本基金的料理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。料理费的诡计方 法如下：  H＝E×1.20%÷当年天数  H为逐日应计提的基金料理费  E为前一日的基金资产净值  基金料理费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金料理东说念主查对一致的 财务数据，自动在次月月初5个服务日内按照指定的账户旅途进行资金支付，基金 料理东说念主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力等，支付日 期顺延。用度自动扣划后，基金料理东说念主应进行查对，如发现数据不符，应实时揣度 基金托管东说念主协商搞定。  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的诡计 方法如下：             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   H＝E×0.20%÷当年天数   H为逐日应计提的基金托管费   E为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金料理东说念主查对一致的 财务数据，自动在次月月初5个服务日内按照指定的账户旅途进行资金支付，基金 料理东说念主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力等，支付日 期顺延。用度自动扣划后，基金料理东说念主应进行查对，如发现数据不符，应实时揣度 基金托管东说念主协商搞定。   本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为   H=E×0.40%÷当年天数   H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费   E为C类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金料理东说念主查对一 致的财务数据，自动在次月初5个服务日内按照指定的账户旅途进行支付。若遇法 定节沐日、休息日等，支付日历顺延。用度自动扣划后，基金料理东说念主应进行查对， 如发现数据不符，应实时揣度基金托管东说念主协商搞定。   上述“一、基金用度的种类”中第4－11项用度，根据揣度法则及相应契约礼貌， 按用度执行支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的花式   下列用度不列入基金用度： 金财产的损失；   四、实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户揣度的用度不错从侧袋账户中列支，但应           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 待侧袋账户资产变现后方可列支，揣度用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费， 详见招募说明书的礼貌。  五、基金税收  本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则实行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有东说念主承担，基金料理东说念主或者其他扣缴义务 东说念主按照国度揣度税收征收的礼貌代扣代缴。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)             第十四部分 基金的收益与分拨  一、基金利润的组成  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关 用度后的余额，基金已杀青收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。  二、基金可供分拨利润  基金可供分拨利润指罢休收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已实 现收益的孰低数。  三、基金收益分拨原则 益分拨，具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》凯旋不悦3个月可不进行收益 分拨； 金份额净值减去每单元基金份额收益分拨金额后不成低于面值；  在相宜法律法则及基金合同约定，并对基金份额持有东说念主利益无实质不利影响的 前提下，基金料理东说念主可对基金收益分拨原则和支付方式进行疗养，不需召开基金份 额持有东说念主大会。  四、收益分拨决策  基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分 配对象、分拨时刻、分拨数额及比例、分拨方式等内容。  五、收益分拨决策的笃定、公告与实施  本基金收益分拨决策由基金料理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在2日内在规 定媒介公告。  六、基金收益分拨中发生的用度  基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。  七、实施侧袋机制期间的收益分拨  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的礼貌。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)           第十五部分 基金的司帐与审计   一、基金司帐政策 度按如下原则：如果《基金合同》凯旋少于2个月，不错并入下一个司帐年度表示； 计核算，按照揣度礼貌编制基金司帐报表； 以两边招供的方式证据。   二、基金的年度审计 和国证券法》礼貌的司帐师事务所相配注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审 计。 司帐师事务所需在2日内在礼貌媒介公告。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)            第十六部分 基金的信息表示   一、本基金的信息表示应相宜《基金法》、《运作办法》、《信息表示办法》、《流 动性风险料理礼貌》、《基金合同》相配他揣度礼貌。相关法律法则对于信息表示的 礼貌发生变化时，本基金从其最新礼貌。   二、信息表示义务东说念主   本基金信息表示义务东说念主包括基金料理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大 会的基金份额持有东说念主等法律法则和中国证监会礼貌的天然东说念主、法东说念主和罪犯东说念主组织。   本基金信息表示义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根蒂起点，按照法律法 规和中国证监会的礼貌表示基金信息，并保证所表示信息的果然性、准确性、无缺 性、实时性、简明性和易得性。   本基金信息表示义务东说念主应当在中国证监会礼貌时刻内，将应予表示的基金信息 通过相宜中国证监会礼貌条件的寰球性报刊（以下简称“礼貌报刊”）及《信息表示 办法》礼貌的互联网网站（以下简称“礼貌网站”）等媒介表示，并保证基金投资者 概况按照《基金合同》约定的时刻和方式查阅或者复制公开表示的信息贵寓。   三、本基金信息表示义务东说念主承诺公开表示的基金信息，不得有下列行径：   四、本基金公开表示的信息应领受汉文文本。如同期领受外文文本的，基金信 息表示义务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本 为准。   本基金公开表示的信息领受阿拉伯数字；除止境说明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开表示的基金信息   公开表示的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管契约、基金产物贵寓撮要           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 份额持有东说念主大会召开的公法及具体法度，说明基金产物的性格等波及基金投资者重 大利益的事项的法律文献。 明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物性格、风险揭示、信息表示及 基金份额持有东说念主服务等内容。《基金合同》凯旋后，基金招募说明书的信息发生重 大变更的，基金料理东说念主应当在三个服务日内，更新基金招募说明书并登载在礼貌网 站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金料理东说念主至少每年更新一次。基金 拒绝运作的，基金料理东说念主不再更新基金招募说明书。 监督等行径中的权利、义务关系的法律文献。 的基金撮要信息。《基金合同》凯旋后，基金产物贵寓撮要的信息发生关键变更的， 基金料理东说念主应当在三个服务日内，更新基金产物贵寓撮要，并登载在礼貌网站及基 金销售机构网站或营业网点；基金产物贵寓撮要其他信息发生变更的，基金料理东说念主 至少每年更新一次。基金拒绝运作的，基金料理东说念主不再更新基金产物贵寓撮要。  基金召募苦求经中国证监会注册后，基金料理东说念主在基金份额发售的三日前，将 基金份额发售公告、基金招募说明书教导性公告和《基金合同》教导性公告登载在 礼貌报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵寓撮要、《基金 合同》和基金托管契约登载在礼貌网站上，并将基金产物贵寓撮要登载在基金销售 机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在 网站上。  （二）基金份额发售公告  基金料理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在表示 招募说明书确当日登载于礼貌媒介上。  （三）《基金合同》凯旋公告  基金料理东说念主应当在收到中国证监会证据文献的次日在礼貌媒介上登载《基金合 同》凯旋公告。  （四）基金净值信息  《基金合同》凯旋后，在驱动办理基金份额申购或者赎回前，基金料理东说念主应当         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 至少每周在礼貌网站表示一次各样基金份额净值和基金份额累计净值。  在驱动办理基金份额申购或者赎回后，基金料理东说念主应当在不晚于每个洞开日的 次日，通过礼貌网站、基金销售机构网站或者营业网点表示洞开日的各样基金份额 净值和基金份额累计净值。  基金料理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在礼貌网站表示半年 度和年度临了一日的各样基金份额净值和基金份额累计净值。  （五）基金份额申购、赎回价钱  基金料理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息表示文献上载明基金份额 申购、赎回价钱的诡计方式及揣度申购、赎回费率，并保证投资者概况在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息贵寓。  （六）基金依期敷陈，包括基金年度敷陈、基金中期敷陈和基金季度敷陈  基金料理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度敷陈，将年度 敷陈登载在礼貌网站上，并将年度敷陈教导性公告登载在礼貌报刊上。基金年度报 告中的财务司帐敷陈应当经过相宜《中华东说念主民共和国证券法》礼貌的司帐师事务所 审计。  基金料理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期敷陈，将中 期敷陈登载在礼貌网站上，并将中期敷陈教导性公告登载在礼貌报刊上。  基金料理东说念主应当在季度结果之日起15个服务日内，编制完成基金季度敷陈，将 季度敷陈登载在礼貌网站上，并将季度敷陈教导性公告登载在礼貌报刊上。  《基金合同》凯旋不及2个月的，基金料理东说念主不错不编制当期季度敷陈、中期 敷陈或者年度敷陈。  如敷陈期内出现单一投资者持有基金份额达到或跳动基金总份额20%的情形， 为保障其他投资者的权益，基金料理东说念主至少应当在依期敷陈“影响投资者决策的其 他关键信息”项下表示该投资者的类别、敷陈期末持有份额及占比、敷陈期内持有 份额变化情况及本基金的非凡风险，中国证监会认定的特殊情形除外。  本基金继续运作过程中，基金料理东说念主应当在基金年度敷陈和中期敷陈中表示基 金组结伙产情况相配流动性风险分析等。  （七）临时敷陈  本基金发生关键事件，揣度信息表示义务东说念主应当在2日内编制临时敷陈书，并           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 登载在礼貌报刊和礼貌网站上。   前款所称关键事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生 关键影响的下列事件： 所； 项，基金托管东说念主奉求基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 变更； 责东说念主发生变动； 金托管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近12个月内变动跳动百分之三十； 大行政处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务 相关行径受到关键行政处罚、刑事处罚； 际操纵东说念主或者与其有关键猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他关键关联走动事项，但中国证监会另有礼貌的除外； 式和费率发生变更；          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 产生关键影响的其他事项或中国证监会礼貌的其他事项。   （八）领会公告   在《基金合同》存续期限内，任何寰球媒介中出现的或者在市集焕发传的音讯 可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持 有东说念主权益的，相关信息表示义务东说念主明察后应当立即对该音讯进行公开领会，并将有 关情况立即敷陈中国证监会。   （九）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十）资产支撑证券的信息表示   本基金投资资产支撑证券，基金料理东说念主应在基金年度敷陈及中期敷陈中表示其 持有的资产支撑证券总额、资产支撑证券市值占基金净资产的比例和敷陈期内通盘 的资产支撑证券明细。基金料理东说念主应在基金季度敷陈中表示其持有的资产支撑证券 总额、资产支撑证券市值占基金净资产的比例和敷陈期末按市值占基金净资产比例 大小排序的前10名资产支撑证券明细。   （十一）基金投资股指期货的信息表示   基金料理东说念主应在季度敷陈、中期敷陈、年度敷陈等依期敷陈和招募说明书（更 新）等文献中表示股指期货走动情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险 盘算推算等，并充分揭示股指期货走动对基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资 政策和投资方针等。   （十二）投资国债期货的信息表示         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  基金料理东说念主应在季度敷陈、中期敷陈、年度敷陈等依期敷陈和招募说明书（更 新）等文献中表示国债期货走动情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险 盘算推算等，并充分揭示国债期货走动对基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资 政策和投资方针等。  （十三）基金投资股票期权的信息表示  基金料理东说念主应当在依期信息表示文献中表示参与股票期权走动的揣度情况， 包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险盘算推算、估值方法等，并充分揭示股票 期权走动对基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投资方针。  （十四）基金投资港股通标的股票的信息表示  基金料理东说念主应在基金年度敷陈、基金中期敷陈和基金季度敷陈等依期敷陈和招 募说明书（更新）等文献中表示本基金参与港股通走动的相关情况。  （十五）计帐敷陈  基金合同拒绝的，基金料理东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行 计帐并作出计帐敷陈。基金财产计帐小组应当将计帐敷陈登载在礼貌网站上，并将 计帐敷陈教导性公告登载在礼貌报刊上。  （十六）实施侧袋机制期间的信息表示  本基金实施侧袋机制的，相关信息表示义务东说念主应当根据法律法则、基金合同和 招募说明书的礼貌进行信息表示，详见招募说明书的礼貌。  （十七）中国证监会礼貌的其他信息  六、信息表示事务料理  基金料理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表示料理轨制，指定专门部门及高 级料理东说念主员负责料理信息表示事务。  基金信息表示义务东说念主公开表示基金信息，应当相宜中国证监会相关基金信息披 露内容与格式准则等法则的礼貌。  基金托管东说念主应当按摄影关法律法则、中国证监会的礼貌和《基金合同》的约定， 对基金料理东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、 基金依期敷陈、更新的招募说明书、基金产物贵寓撮要、基金计帐敷陈等公开表示 的相关基金信息进行复核、审查，并向基金料理东说念主进行书面或电子证据。  基金料理东说念主、基金托管东说念主应当在礼貌报刊中采用一家报刊表示本基金信息。基             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 金料理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息， 并保证相关报送信息的果然、准确、无缺、实时。   基金料理东说念主、基金托管东说念主除照章在礼貌媒介上表示信息外，还不错根据需要在 其他寰球媒介表示信息，然而其他寰球媒介不得早于礼貌媒介表示信息，况且在不 同媒介上表示团结信息的内容应当一致。   基金料理东说念主、基金托管东说念主除按法律法则要求表示信息外，也可着眼于为投资者 决策提供有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响基金正 常投资操作的前提下，自主普及信息表示服务的质料。具体要求应当相宜中国证监 会及自律公法的相关礼貌。前述自主表示如产生信息表示用度，该用度不得从基金 财产中列支。   为基金信息表示义务东说念主公开表示的基金信息出具审计敷陈、法律主张书的专科 机构，应当制作服务底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》拒绝后10年。   七、信息表示文献的存放与查阅   照章必须表示的信息发布后，基金料理东说念主、基金托管东说念主应当按摄影关法律法则 礼貌将信息置备于各自住所， 供社会公众查阅、复制。   八、暂停或延长表示基金相关信息的情形 业时；          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)               第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件   当基金持有特定资产且存在或潜在关键赎回苦求时，根据最大限定保护基金份 额持有东说念主利益的原则，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并照应司帐师事务所 主张后，不错依照法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制。   基金料理东说念主应当在启用侧袋机制后实时发布临时公告，并在五个服务日内聘用 侧袋机制启用日发表主张且相宜《中华东说念主民共和国证券法》礼貌的司帐师事务所进 行审计并表示专项审计主张。   二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 础，证据相应侧袋账户基金份额持有东说念主名册和份额；当日收到的申购苦求，按照启 用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回苦求，仅办理主袋账户的赎回 苦求并支付赎回款项。 同期，基金料理东说念主按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并 根据主袋账户运作情况笃定是否暂停申购。 外，本招募说明书“基金份额的申购、赎回”部分的申购、赎回礼貌适用于主袋账户 份额。多量赎回按照单个洞开日内主袋账户份额净赎回苦求跳动前一洞开日主袋账 户总份额的10%认定。   三、实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资 策略、组合限制、功绩相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管 理东说念主诡计各项投资运作盘算推算和基金功绩盘算推算时仅需研究主袋账户资产。   基金料理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后20个走动日内完成对主袋账户投资组 合的疗养，因资产流动性受限等中国证监会礼貌的情形除外。   基金料理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   四、实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金料理东说念主和基金托管东说念主支吾主袋账户资产进行估值            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 并表示主袋账户的基金净值信息，暂停表示侧袋账户份额净值。侧袋账户的司帐核 算应相宜《企业司帐准则》的相关要求。  五、实施侧袋账户期间的基金用度 基数计提。 方可列支，揣度用度可酌情收取或减免，但不得收取料理费。  六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付  特定资产以可出售、可转让、还原走动等方式还原流动性后，基金料理东说念主应当 按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，选择将特定资产赐与处置变现等方式，实时 向侧袋账户份额持有东说念主支付对应变现金项。  侧袋机制实施期间，不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金料理东说念主都应当 实时向侧袋账户全部份额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金料理东说念主在每次处置变现后均应按摄影关法律法则要求及 时发布临时公告。  侧袋账户资产全部完成变现并拒绝侧袋机制后，基金料理东说念主应实时聘用相宜 《中华东说念主民共和国证券法》礼貌的司帐师事务所进行审计并表示专项审计主张。  七、侧袋机制的信息表示  在启用侧袋机制、处置特定资产、拒绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者利 益产生关键影响的事项后基金料理东说念主应实时发布临时公告。  基金料理东说念主应按照招募说明书“基金的信息表示”部分礼貌的基金净值信息表示 方式和频率表示主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制 期间本基金暂停表示侧袋账户份额净值和累计净值。  侧袋机制实施期间，基金料理东说念主应当在基金依期敷陈中表示敷陈期内侧袋账户 相关信息，基金依期敷陈中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。司帐师事 务所对基金年度敷陈进行审计时，支吾敷陈期内基金侧袋机制运行相关的司帐核算         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 和年度敷陈表示等发表审计主张。  八、本部分对于侧袋机制的相关礼貌，如将来法律法则或监管公法修改导致相 关内容被取消或变更的，基金料理东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行适应法度后， 在对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响的前提下，可平直对本部天职容进行修 改和疗养，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。             民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                 第十八部分 风险揭示   一、市集风险   本基金主要投资于证券市集，而证券市集价钱受政事、经济、投资心情和交 易轨制等万般因素的影响会产生波动，从而对本基金投资产生潜在风险，导致基 金收益水平发生波动。   货币政策、财政政策、产业政策等国度宏不雅经济政策的变化对质券市集产生 一定影响，从而导致投资对象价钱波动，影响基金收益而产生的风险。   证券市集是国民经济的晴雨表，而经济运行则具有周期性的特色。跟着宏不雅 经济运行的周期性变化，基金所投资于证券的收益水平也会随之变化，从而产生 风险。   金融市集利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，也会影响企业的融资 成本和利润，进而影响基金持仓证券的收益水平。   基金收益的一部分将通过现金格式来分拨，而现金可能因为通货蔓延的影响 而使购买力下降，从而使基金的执行投资收益下降。   二、料理风险   基金运作过程中由于基金投资策略、东说念主为因素、料理系统树立欠妥酿成操作 失实或公司里面失控而可能产生的损失。料理风险包括： 检验过程中，由于决策失实可能给基金资产酿成的损失。 误等东说念主为因素可能导致的损失。   三、信用风险   本基金在投资过程中，主要面对以下两类信用风险：   第一类是所投资的债券自身的信用风险，包括：毁约风险，主如若指债券发            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 行东说念主未能履行约定契约中的义务而酿成经济损失的风险，即刊行东说念主不成履行还本 付息的服务而使基金资产的预期收益与执行收益发生偏离所酿成损失的风险；信 用评级疗养风险，主如若指由于经济周期、行业周期、公司规划料理等因素发生 不利变化，致使债券刊行东说念主的财务景象恶化，偿债材干缩短，由此酿成债券信用 评级缩短、价钱着落，酿成基金资产损失的风险。   第二类信用风险是债券走动敌手的风险，主如若指在债券的走动过程中，由 于走动敌手方不成足额按时交割，导致本基金可能无法按时收到或足额收到应得 的证券或价款而酿成价款或证券的损失的风险，或者是指在回购走动的过程中， 融资方无法按时支付回购本金和利息所带来的风险。   四、本基金非凡风险   杠杆风险：因股指期货领受保证金走动而存在杠杆，基金财产可能因此产生 更大的收益波动。   基差风险：在利用股指期货对冲市集系统风险时，基金资产可能因为股指期 货合约与标的指数价钱变动处所不一致而承担基差风险。因存在基差风险，在股 指期货合约缓期操作时，基金资产可能因股指期货合约之间价差的颠倒变动而遭 受缓期风险。   股指期货缓期时的流动性风险：本基金持有的股指期货头寸需要进行缓期操 作，平仓持有的股指期货合约，换成其他月份股指期货合约，当股指期货市集流 动性欠安、走动量不实时，将会导致缓期操作实行难度提高、走动成本增多，从 而可能对基金资产酿成不利的影响。   期货盯市结算轨制带来的现金料理风险：股指期货选择保证金走动轨制，保 证金账户实行当日无欠债结算轨制，资金料理要求高。当市集继续向不利处所波 动导致期货保证金不及，如果未能在礼貌的时刻内补足保证金，按礼貌将被强制 平仓，可能给基金资产带来超出预期的损失。   到期日风险：股指期货合约到期时，本基金的账户如仍持有未平仓合约，交 易所将按照交割结算价将账户持有的合约进行现金交割，因此无法连续持有到期 合约，具有到期日风险。   敌手方风险：资产料理东说念主运用基金资产投资于股指期货时，会戮力采用资信            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 状态优良、风险操纵材干强的期货公司作为经纪商，但不成阻绝在极点情况下， 所采用的期货公司在走动过程中存在犯罪、违法规划行径或停业计帐导致基金资 产碰到损失。   连带风险：为基金资产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出 现保证金不及、又未能在礼貌的时刻内补足，或因其他原因导致中金所对该结算 会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因被连带强行平仓而碰到损失。   未平仓合约不成连续持有风险：由于国度法律、法则、政策的变化、中金所 走动公法的修改、遑急措施的出台等原因，基金资产持有的未平仓合约可能无法 连续持有，基金资产必须承担由此导致的损失。   国债期货的投资可能面对市集风险、基差风险、流动性风险。市集风险是因 期货市集价钱波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市 场的非凡风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利 效果，使之发生不测损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险， 是指期货合约无法实时以所但愿的价钱建立或了结头寸的风险，此类风险通常是 由市集空乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法舒适保证 金要求，使得所持有的头寸面对被强制平仓的风险。   本基金对固定收益类资产的投资中将资产支撑证券纳入到投资范围当中，可 能带来以下风险：   ①信用风险：基金所投资的资产支撑证券之债务东说念主出现毁约，或在走动过程 中发生交收毁约，或由于资产支撑证券信用质料缩短导致证券价钱下降，酿成基 金财产损失。   ②利率风险：市集利率波动会导致资产支撑证券的收益率和价钱的变动，一 般而言，如果市集利率上升，本基金持有资产支撑证券将面对价钱下降、本金损 失的风险，而如果市集利率下降，资产支撑证券利息的再投资收益将面对下降的 风险。   ③流动性风险：受资产支撑证券市集界限及走动活跃进程的影响，资产支撑 证券可能无法在团结价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 风险。   ④提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使 基金资产面对再投资风险。   ⑤操作风险：基金相关当事东说念主在业务各法度操作过程中，因里面操纵存在缺 陷或者东说念主为因素酿成操作失实或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法交 易、走动毛病、IT系统故障等风险。   ⑥法律风险：由于法律法则方面的原因，某些市集行径受到限制或合同不成 平方实行，导致基金财产的损失。   ①港股走动失败风险   港股通业务试点期间存在逐日额度限制。在香港荟萃走动通盘限公司开市前 阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面对失败的风险；在联交所继续 走动时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面对不成通过港股通进行买入交 易的风险。如果改日港股通相关业务公法发生变化，以新的业务公法为准。   ②汇率风险   本基金以东说念主民币召募和计价，但本基金通过港股通投资于香港市集。港币相 对于东说念主民币的汇率变化将会影响本基金以东说念主民币计价的基金资产价值，从而导致 基金资产面对潜在风险。东说念主民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动， 从而对基金功绩产生影响。此外，由于基金运作中的汇率取自汇率发布机构，如 果汇率发布机构出现汇率发布时刻延长或是汇率数据毛病等情况，可能会对基金 运作或者投资者的决策产生不利影响。   ③境外市集的风险   本基金通过内地与香港股票市集走动互联互通机制投资于香港市集，投资将 受到香港市集宏不雅经济运行情况、货币政策、财政政策、税收政策、产业政策、 走动公法、结算、托管以相配他运作风险等多种因素的影响，上述因素的波动和 变化可能会使基金资产面对潜在风险。   对于每份基金份额而言，本基金树立了一年的最短持有期限，投资者只可在 最短持有期限结果日的下一服务日（含）起才能提倡赎回苦求，面对在最短持有           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 期限内无法赎回的风险。   本基金的投资范围包括股票期权，股票期权的风险主要包括市集风险、流动 性风险、保证金风险、信用风险和操作风险等。市集风险指由于标的价钱变动而 产生的养殖品的价钱波动。流动性风险指当基金走动量大于市集可报价的走动量 而产生的风险。保证金风险指由于无法实时筹措资金舒适建立或者撑持养殖品合 约头寸所要求的保证金而带来的风险。信用风险指走动敌手不肯或无法履行契约 的风险。操作风险则指因走动过程、走动系统、东说念主员疏失、或其他不可预期时刻 所导致的损失。 所面对的共同风险外，本基金还将面对中国存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大 失掉的风险，以及与中国存托凭证刊行机制相关的风险，包括存托凭证持有东说念主与 境外基础证券刊行东说念主的鼓动在法律地位、享有权利等方面存在各异可能激励的风 险；存托凭证持有东说念主在分成派息、哄骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险； 存托契约自动阻抑存托凭证持有东说念主的风险；因多地上市酿成存托凭证价钱各异以 及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在 境外上市的基础证券刊行东说念主，在继续信息表示监管方面与境内可能存在各异的风 险；境表里证券走动机制、法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   五、职业说念德风险   职业说念德风险是指职工不谨守职业操守，发生犯罪、违法行径从而可能导致 的损失。   六、流动性风险   因市集走动量不及，导致证券不成赶快、低成腹地变嫌为现金的风险。同期 在洞开式基金申购赎回过程中，可能会发生多量赎回的情形。多量赎回可能会产 生基金仓位疗养的贫苦，导致流动性风险，甚而影响基金份额净值。   （一）基金申购、赎回安排   投资东说念主具体请参见本招募说明书“第八部分基金份额的申购、赎回”，淡雅了 解本基金的申购以及赎回安排。   （二）拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   本基金的投资范围包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板以及 其他经中国证监会批准或注册刊行上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国 债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分离走动 可转债的纯债部分）、可交换债券、央行单子、中期单子、短期融资券（含超短期 融资券））、资产支撑证券、债券回购、同行存单、银行入款、现金、股指期货、 国债期货、股票期权以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融器具（但需 相宜中国证监会的相关礼貌）。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适应 法度后，不错将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：股票资产的比例为基金资产的50%-95%，其中投 资于港股通标的股票不跳动股票资产的50%。每个走动日日终，在扣除股指期货、 国债期货和股票期权合约需缴纳的走动保证金后，应当保持不低于基金资产净值 的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。   如法律法则或中国证监会允许，基金料理东说念主在履行适应法度后，不错疗养上 述投资品种的投资比例。   投资标的流动性属性是关键的投资依据，通过对各样金融器具进行流动性分 类料理，分散安排各样资产到期时刻漫步，有用保障基金流动性安全。   （三）多量赎回情形下的流动性风险料理措施   当本基金发生多量赎回情形时，基金料理东说念主不错领受以下贱动性风险料理措 施：   （1）缓期办理多量赎回苦求；   （2）暂停接受赎回苦求；   （3）减慢支付赎回款项；   （4）中国证监会认定的其他措施。   （四）实施备用的流动性风险料理器具的情形、法度及对投资者的潜在影响   本基金料理东说念主在保障投资者正当利益的前提下，将在特定情形下运用流动性 风险料理器具对申购、赎回苦求等进行限度疗养，具体包括但不限于：   （1）缓期办理多量赎回苦求；          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （2）暂停接受赎回苦求；   （3）减慢支付赎回款项；   （4）暂停估值；   （5）当令启动舞动订价机制；   （6）实施侧袋机制。   针对实施上述备用的流动性风险料理器具，基金料理东说念主制定了相关业务法度， 确保流动性风险料理器具的实施。基金投资者可能因为上述机制的启动而导致延 迟收到赎回款项或提高申赎成本。   （五）实施侧袋机制对投资者的影响   侧袋机制是一种流动性风险料理器具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户 进行处置计帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有 效隔断并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手表示基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和退换，仅主袋账户份额平方洞开赎回，因此启用 侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后同期持有主袋账户份额和 侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回，其对应特定资产的变当前刻具有不笃定 性，最终变现价钱也具有不笃定性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资 产的估值，基金份额持有东说念主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，因本基金不表示侧袋账户份额的净值，即便基金料理东说念主 在基金依期敷陈中表示敷陈期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特 定资产最终变现价钱的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基 金料理东说念主不承担任何保证和承诺的服务。   基金料理东说念主将根据主袋账户运作情况合理笃定申购政策,因此实施侧袋机制后 主袋账户份额存在暂停申购的可能。   启用侧袋机制后，基金料理东说念主诡计各项投资运作盘算推算和基金功绩盘算推算时仅需 研究主袋账户资产，并根据相关礼貌对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少 进行按投资损失处理，因此本基金表示的功绩盘算推算不成反应特定资产的真不二价值 及变化情况。   同期，基金料理东说念主将密切心情市集资金动向，提前疗养投资和头寸安排，尽 可能的幸免出现不得虚假施上述备用风险料理器具的流动性风险，确保自制对待            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 投资者，将对投资者可能出现的潜在影响降至最低。   七、基金财产投资运营过程中的升值税   鉴于基金料理东说念主为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，可能因法律法 规、税收政策的要求而成为征税义务东说念主，就包摄于基金的投资收益、投资陈诉和/ 或本金承担征税义务。因此，本基金运营过程中由于上述原因发生的升值税等税 负，仍由本基金财产承担。   八、合规性风险   合规性风险是指在基金料理或运作过程中，违背国度法律、法则的礼貌，或 者基金投资违背法则及基金合同揣度礼貌的风险。   九、其他风险 可能导致基金资产的损失。 东说念主自身平直操纵材干之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)    第十九部分 基金合同的变更、拒绝与基金财产计帐  一、《基金合同》的变更 决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则礼貌和基 金合同约定可不经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金料理东说念主和基金托管 东说念主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 决议凯旋后两日内在礼貌媒介公告。  二、《基金合同》的拒绝事由  有下列情形之一的，经履行相关法度后，《基金合同》应当拒绝： 托管东说念主贯串的；  三、基金财产的计帐 立基金财产计帐小组，基金料理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下 进行基金计帐。 东说念主、相宜《中华东说念主民共和国证券法》礼貌的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定 的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 估价、变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。  （1）《基金合同》拒绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一接纳基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作计帐敷陈；           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （5）聘用司帐师事务所对计帐敷陈进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐报 告出具法律主张书；  （6）将计帐敷陈报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分拨。 能实时变现的，计帐期限相应顺延。  四、计帐用度  计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度， 计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。  五、基金财产计帐剩余资产的分拨  依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财 产计帐用度、缴纳所欠税款并归赵基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额 比例进行分拨。  六、基金财产计帐的公告  计帐过程中的揣度关键事项须实时公告；基金财产计帐敷陈经相宜《中华东说念主民 共和国证券法》礼貌的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国 证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐敷陈报中国证监会备案后5 个服务日内由基金财产计帐小组进行公告，基金财产计帐小组应当将计帐敷陈登载 在礼貌网站上，并将计帐敷陈教导性公告登载在礼貌报刊上。  七、基金财产计帐账册及文献的保存  基金财产计帐账册及揣度文献由基金托管东说念主保存不低于法律法则礼貌的最低期 限。       民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)        第二十部分 基金合同内容摘抄 基金合同内容摘抄，请见附件一。       民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)      第二十一部分 基金托管契约内容摘抄 基金托管契约内容摘抄，请见附件二。            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)         第二十二部分 对基金份额持有东说念主的服务   基金料理东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供以下一系列服务：   一、基金份额持有东说念主登记服务   基金料理东说念主或者奉求基金登记机构为基金份额持有东说念主提供登记服务。基金登记 机构配备安全、完善的电脑系统及通信系统，准确、实时地为基金份额持有东说念主办理 基金账户与基金份额的登记、料理、托管与转托管，基金份额持有东说念主名册的料理， 权益分拨时红利的登记、派发，基金走动份额的计帐过户和基金走动资金的交收等 服务。   二、网上走动服务   基金料理东说念主为基金份额持有东说念主提供网上走动平台。通过先进的麇集通信本事， 为基金份额持有东说念主提供高效安全的基金走动服务、实时迅捷的基金信息和领会服务。   三、主动文书服务   基金料理东说念主不错通过电子邮件、短信、主动致电等方式为基金份额持有东说念主提供 各项主动文书服务；基金料理东说念主公告及关键信息将通过礼貌媒介发布。基金料理东说念主 不错为基金份额持有东说念主提供以电子格式为主的证据单、对账单等基金信息服务。   四、查询服务   为肤浅基金份额持有东说念主随时了解基金料理东说念主相关信息及投资资讯，基金料理东说念主 通达24小时自动语音服务、网上查询等方式。通过以上方式可进行基金料理东说念主信息 查询和基金份额持有东说念主账户信息查询。   五、在线客服   基金份额持有东说念主不错窥伺基金料理东说念主网站www.msjyfund.com.cn，登录在线客 服，杀青基金料理东说念主与投资东说念主网上头对面答疑解惑。   六、多元贵寓索求   基金料理东说念主为基金份额持有东说念主提供淡雅的专科基金投资贵寓，便于办理万般交 易手续，同期为肤浅基金份额持有东说念主索求，基金料理东说念主提供了多元化的贵寓索求服 务，索求道路万般，贵寓内容丰富详备。   通盘对外公布文献及万般相关历史文献均可向客户服务东说念主员索求，客户服务东说念主 员可通过传真、Email提供；同期，基金料理东说念主网站上提供万般贵寓、业务表单及 公告下载。               民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   七、资讯服务定制   为进一步提高基金运作的透明度，普及服务品性，使基金份额持有东说念主实时了解 基金投资资讯，基金料理东说念主推出全处所资讯服务定制花式。基金份额持有东说念主可通过 客服热线、基金料理东说念主网站、短信定制万般资讯，基金料理东说念主通过传真、Email、 短信等多渠说念发送资讯定制服务。   八、投资业务照应   基金料理东说念主的专科客户服务代表将在礼貌的服务时刻内回答客户提倡的问题， 提供对于基金投资全处所的照应服务。   九、投诉与建议的受理   基金料理东说念主合计基金份额持有东说念主的合理建议是基金料理东说念主发展的能源与处所。 如果对基金料理东说念主提供的万般服务感到不恬逸或有其他需求，可通过电话、来信、 传真、Email、手机短信等万般方式随时向基金料理东说念主提倡，也可平直与客户服务 东说念主员揣度，基金料理东说念主将领受限期处理、分级料理的原则，实时处理客户的投诉与 建议。   十、客户互动行径   基金料理东说念主为基金份额持有东说念主举办万般互动行径，如基金份额持有东说念主碰面会、 领会讲座等，以加强基金份额持有东说念主与基金料理东说念主之间的互动揣度。   十一、基金料理东说念主有权根据基金份额持有东说念主的需要、市集景象以及基金料理东说念主 服务材干的变化，增多、修改上述服务花式。   十二、基金料理东说念主客户服务中心揣度方式   客户服务电话：400-8888-388   网址：www.msjyfund.com.cn   客户服务电子信箱：services@msjyfund.com.cn   十三、如本招募说明书存在职何您/贵机构无法结实的内容，可通过上述方式 揣度本基金料理东说念主。请确保投资前，您/贵机构还是全面结实了本招募说明书。                 民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                     第二十三部分 其他应表示事项   本基金2024年02月09日至2025年02月12日在中国证监会礼貌报刊和礼貌网站发 布的公告：      公告日历                             公告称号                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金(C 类份                     额)基金产物贵寓撮要更新                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招                     募说明书(2024 年第 1 号)                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金(A 类份                     额)基金产物贵寓撮要更新                     民生加银基金料理有限公司旗下部分基金 2023 年年度敷陈                     教导性公告                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金 2023 年                     年度敷陈                     民生加银基金料理有限公司旗下部分基金 2024 年第 1 季度                     敷陈教导性公告                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金 2024 年                     第 1 季度敷陈                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金(C 类份                     额)基金产物贵寓撮要更新                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金(A 类份                     额)基金产物贵寓撮要更新                     民生加银基金料理有限公司旗下部分基金 2024 年第 2 季度                     敷陈教导性公告                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金 2024 年                     第 2 季度敷陈                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金基金经                     理变更公告                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金(C 类份                     额)基金产物贵寓撮要更新                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招                     募说明书(2024 年第 2 号)                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金(A 类份                     额)基金产物贵寓撮要更新                     民生加银基金料理有限公司旗下部分基金 2024 年中期敷陈                     教导性公告                     民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金 2024 年                     中期敷陈                     民生加银基金料理有限公司旗下部分基金 2024 年第 3 季度                     敷陈教导性公告                民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)                    民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金 2024 年                    第 3 季度敷陈                    民生加银基金料理有限公司旗下部分基金 2024 年第 4 季度                    敷陈教导性公告                    民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金 2024 年                    第 4 季度敷陈         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)      第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式  一、招募说明书的存放地点  本招募说明书存放在基金料理东说念主、基金托管东说念主、其他基金销售机构的住所，并 刊登在基金料理东说念主、基金托管东说念主、其他基金销售机构的网站上。  二、招募说明书的查阅方式  投资东说念主可在办公时刻免费查阅本基金的招募说明书，或通过基金料理东说念主、基金 托管东说念主、其他基金销售机构的网站查询，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但内容应以本基金招募说明书的本来为准。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              第二十五部分 备查文献  备查文献等文本存放在基金料理东说念主、基金托管东说念主和其他基金销售机构的住所， 在办公时刻内可供免费查阅。  （一）中国证监会准予民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金召募 注册的文献；  （二）《民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金基金合同》；  （三）《民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金托管契约》；  （四）法律主张书；  （五）基金料理东说念主业务履历批件、营业派司；  （六）基金托管东说念主业务履历批件、营业派司；  （七）中国证监会要求的其他文献。                                 民生加银基金料理有限公司                                      二〇二五年三月五日            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)              附件一：基金合同内容摘抄          （本摘抄如与基金合同正文不符，以基金合同正文为准）  一、基金份额持有东说念主、基金料理东说念主和基金托管东说念主的权利、义务  （一）基金料理东说念主的权利与义务 不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自《基金合同》凯旋之日起，根据法律法则和《基金合同》独处运用并 料理基金财产；  （3）依照《基金合同》收取基金料理费以及法律法则礼貌或中国证监会批准 的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照礼貌召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据《基金合同》及揣度法律礼貌监督基金托管东说念主，如合计基金托管东说念主 违背了《基金合同》及国度揣度法律礼貌，应呈报中国证监会和其他监管部门，并 选择必要措施保护基金投资者的利益；  （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；  （8）采用、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行径进行监督和处理；  （9）担任或奉求其他相宜条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并 取得《基金合同》礼貌的用度；  （10）依据《基金合同》及揣度法律礼貌决定基金收益的分拨决策；  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回与退换苦求；  （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司哄骗鼓动权利，为基金的利益 哄骗因基金财产投资于证券所产生的权利；  （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金料理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益哄骗诉讼权利或者实 施其他法律行径；  （15）采用、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券、期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；         民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （16）在相宜揣度法律、法则的前提下，制订和疗养揣度基金认购、申购、赎 回、退换、依期定额投资、转托管和非走动过户等业务公法；  （17）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）照章召募资金，办理或者奉求经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》凯旋之日起，以古道信用、严慎费力的原则料理和运用 基金财产；  （4）配备满盈的具有专科履历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的 规划方式料理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险操纵、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，保 证所料理的基金财产和基金料理东说念主的财产相互独处，对所料理的不同基金分别料理， 分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得奉求第三东说念主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东说念主的监督；  （8）选择适应合理的措施使诡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方 法相宜《基金合同》等法律文献的礼貌，按揣度礼貌诡计并公告基金净值信息，确 定基金份额申购、赎回的价钱；  （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐敷陈；  （10）编制季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈；  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌，履行信息表示及报 告义务；  （12）保守基金生意巧妙，不泄露基金投资盘算推算、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》相配他揣度礼貌另有礼貌外，在基金信息公开表示前应予阴私，不向 他东说念主泄露；  （13）按《基金合同》的约定笃定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东说念主            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 分拨基金收益；   （14）按礼貌受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌召集基金份额持有东说念主大会 或配合基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按礼貌保存基金财产料理业务行径的司帐账册、报表、记录和其他相关 贵寓15年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在礼貌时刻发出，况且保 证投资者概况按照《基金合同》礼貌的时刻和方式，随时查阅到与基金揣度的公开 贵寓，并在支付合理成本的条件下得到揣度贵寓的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变 现和分拨；   （19）面对已矣、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会并 文书基金托管东说念主；   （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东说念主正当权 益时，应当承担抵偿服务，其抵偿服务不因其退任而奉命；   （21）监督基金托管东说念主按法律法则和《基金合同》礼貌履行我方的义务，基金 托管东说念主违背《基金合同》酿成基金财产损失机，基金料理东说念主应为基金份额持有东说念主利 益向基金托管东说念主追偿；   （22）当基金料理东说念主将其义务奉求第三方处理时，应当对第三方处理揣度基金 事务的行径承担服务；   （23）以基金料理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益哄骗诉讼权利或实施其他 法律行径；   （24）基金料理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不成生 效，基金料理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金加计银行同期活期入款利息在基 金召募期结果后30日内退还基金认购东说念主；   （25）实行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东说念主的权利与义务          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 不限于：  （1）自《基金合同》凯旋之日起，照章律法则和《基金合同》的礼貌安全保 管基金财产；  （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律法则礼貌或监管部门批准 的其他用度；  （3）监督基金料理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金料理东说念主有违背《基金 合同》及国度法律法则行径，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成关键损失的情形， 应呈报中国证监会，并选择必要措施保护基金投资者的利益；  （4）根据相关市集公法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券、期货走动资金计帐；  （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；  （6）在基金料理东说念主更换时，提名新的基金料理东说念主；  （7）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）以古道信用、费力尽责的原则持有并安全守护基金财产；  （2）设立专门的基金托管部门，具有相宜要求的营业面目，配备满盈的、合 格的老练基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托职业宜；  （3）建立健全里面风险操纵、监察与稽核、财务料理及东说念主事料理等轨制，确 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金 财产相互独处；对所托管的不同的基金分别树立账户，独处核算，分账料理，保证 不同基金之间在账户树立、资金划拨、账册记录等方面相互独处；  （4）除依据《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得奉求第三东说念主托管基金财产；  （5）守护由基金料理东说念主代表基金订立的与基金揣度的关键合同及揣度凭证；  （6）按礼貌开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金料理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；  （7）保守基金生意巧妙，除《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌另有规            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 定外，在基金信息公开表示前赐与阴私，不得向他东说念主泄露；  （8）复核、审查基金料理东说念主诡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额 申购、赎回价钱；  （9）办理与基金托管业务行径揣度的信息表示事项；  （10）对基金财务司帐敷陈、季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈出具主张，说明 基金料理东说念主在各关键方面的运作是否严格按照《基金合同》的礼貌进行；如果基金 料理东说念主有未实行《基金合同》礼貌的行径，还应当说明基金托管东说念主是否选择了适应 的措施；  （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他相关贵寓不低于法律 法则礼貌的最低期限；  （12）根据需要从基金料理东说念主或其奉求的登记机构处接收并保存基金份额持有 东说念主名册；  （13）按礼貌制作相关账册并与基金料理东说念主查对；  （14）依据基金料理东说念主的指示或揣度礼貌向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎 回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》相配他揣度礼貌，召集基金份额持有东说念主大 会或配合基金料理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；  （16）按照法律法则和《基金合同》及《托管契约》的礼貌监督基金料理东说念主的 投资运作；  （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分 配；  （18）面对已矣、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会和 银行监管机构，并文书基金料理东说念主；  （19）因违背《基金合同》及《托管契约》导致基金财产损失机，愉快担抵偿 服务，其抵偿服务不因其退任而奉命；  （20）按礼貌监督基金料理东说念主按法律法则和《基金合同》礼貌履行我方的义务， 基金料理东说念主因违背《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向 基金料理东说念主追偿；  （21）实行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （22）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。  （三）基金份额持有东说念主的权利和义务  基金投资者持有本基金基金份额的行径即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基金 合同》确当事东说念主，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主作为《基金 合同》当事东说念主并不以在《基金合同》上书面签章或署名为必要条件。  团结类别的每份基金份额具有同等的正当权益。 括但不限于：  （1）分享基金财产收益；  （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；  （3）照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；  （4）按照礼貌要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；  （5）出席或者托福代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审 议事项哄骗表决权；  （6）查阅或者复制公开表示的基金信息贵寓；  （7）监督基金料理东说念主的投资运作；  （8）对基金料理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行径照章 拿告状讼或仲裁；  （9）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他权利。 括但不限于：  （1）负责阅读并谨守《基金合同》、招募说明书等信息表示文献；  （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受材干，自主判断基金的投资价 值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）心情基金信息表示，实时哄骗权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所礼貌的用度；  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金失掉或者《基金合同》拒绝的有 限服务；            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （6）不从事任何有损基金相配他《基金合同》当事东说念主正当权益的行径；  （7）实行凯旋的基金份额持有东说念主大会的决议；  （8）返还在基金走动过程中因任何原因取得的欠妥得利；  （9）法律法则及中国证监会礼貌的和《基金合同》约定的其他义务。  二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的法度和公法  基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表 有权代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。基金份额持有东说念主理有的每一基金份额拥 有对等的投票权。若将来法律法则对基金份额持有东说念主大会另有礼貌的，以届时有用 的法律法则为准。  本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运作 需要，基金份额持有东说念主大会不错增设日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相 关法律法则和中国证监会的礼貌进行。  （一）召开事由 需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：  （1）拒绝《基金合同》；  （2）更换基金料理东说念主；  （3）更换基金托管东说念主；  （4）退换基金运作方式；  （5）疗养基金料理东说念主、基金托管东说念主的报答圭臬或提高销售服务费；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资方针、范围或策略；  （9）变更基金份额持有东说念主大会法度；  （10）基金料理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；  （11）单独或预计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额 持有东说念主（以基金料理东说念主收到提议当日的基金份额诡计，下同）就团结事项书面要求 召开基金份额持有东说念主大会；  （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生关键影响的其他事项；            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会礼貌的其他应当召开基金份额持 有东说念主大会的事项。 实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金料理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不 需召开基金份额持有东说念主大会：   （1）法律法则要求增多的基金用度的收取；   （2）疗养本基金的申购费率、调低销售服务费费率或变更收费方式、调低赎 回费率；   （3）增多、减少或疗养基金份额类别或分类公法；   （4）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无实质性不利影响或修改 不波及《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生关键变化；   （6）基金推出新业务或服务；   （7）基金料理东说念主、登记机构、基金销售机构疗养揣度申购、赎回、退换、基 金走动、非走动过户、转托管等业务公法；   （8）按照法律法则和《基金合同》礼貌不需召开基金份额持有东说念主大会的其他 情形。   （二）会议召集东说念主及召集方式 料理东说念主召集。 出版面提议。基金料理东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面 文书基金托管东说念主。基金料理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开； 基金料理东说念主决定不召集，基金托管东说念主仍合计有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行 召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并文书基金料理东说念主，基金料理东说念主应当配 合。 召开基金份额持有东说念主大会，应当向基金料理东说念主提倡书面提议。基金料理东说念主应当自收          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面文书提倡提议的基金份额持有东说念主代 表和基金托管东说念主。基金料理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开； 基金料理东说念主决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主仍认 为有必要召开的，应当向基金托管东说念主提倡书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提 议之日起10日内决定是否召集，并书面文书提倡提议的基金份额持有东说念主代表和基金 料理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并文书基 金料理东说念主，基金料理东说念主应当配合。 基金份额持有东说念主大会，而基金料理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或预计代表基 金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中 国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金料理东说念主、 基金托管东说念主应当配合，不得挫折、过问。 登记日。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文书时刻、文书内容、文书方式 基金份额持有东说念主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时刻、地点和会议格式；   （2）会议拟审议的事项、议事法度和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权奉求讲解的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理 有用期限等）、投递时刻和地点；   （5）会务常设揣度东说念主姓名及揣度电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文书的其他事项。 说明本次基金份额持有东说念主大会所选择的具体通信方式、奉求的公证机关相配揣度方 式和揣度东说念主、书面表决主张寄交的截止时刻和收取方式。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 主张的计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金料理东说念主到指 定地点对表决主张的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面通 知基金料理东说念主和基金托管东说念主到指定地点对表决主张的计票进行监督。基金料理东说念主或 基金托管东说念主拒不派代表对书面表决主张的计票进行监督的，不影响表决主张的计票 着力。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则及监管机 关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主笃定。 表出席，现场开会时基金料理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主 大会，基金料理东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决着力。现场开会同期 相宜以下条件时，不错进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的奉求东说念主理 有基金份额的凭证及奉求东说念主的代理投票授权奉求讲解相宜法律法则、《基金合同》 和会议文书的礼貌，况且持有基金份额的凭证与基金料理东说念主理有的登记贵寓相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证炫耀，有 效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。 若到会者在权益登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额 的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时刻的3个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持 有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额应不少于本基金在权益登记日 基金总份额的三分之一（含三分之一）。 式或大会公告载明的其他方式在表决罢休日昔时投递至召集东说念主指定的地址。通信开 会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期相宜以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文书后，在2个服务日内连气儿公 布相关教导性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文书基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 为基金料理东说念主）到指定地点对书面表决主张的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托 管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金料理东说念主）和公证机关的监督下按照会议 文书礼貌的方式收取基金份额持有东说念主的书面表决主张；基金托管东说念主或基金料理东说念主经 文书不参加收取书面表决主张的，不影响表决着力；   （3）本东说念主平直出具表决主张或授权他东说念主代表出具表决主张的，基金份额持有 东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）； 若本东说念主平直出具表决主张或授权他东说念主代表出具表决主张基金份额持有东说念主所持有的基 金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额 持有东说念主大会召开时刻的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额 持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之 一）基金份额的持有东说念主平直出具表决主张或授权他东说念主代表出具表决主张；   （4）上述第（3）项中平直出具表决主张的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出 具表决主张的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决主张的代理 东说念主出具的奉求东说念主理有基金份额的凭证及奉求东说念主的代理投票授权奉求讲解相宜法律法 规、《基金合同》和会议文书的礼貌，并与基金登记机构记录相符。 其他方式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会，授权方式不错领受书面、麇集、 电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东说念主笃定并在会议文书中列明；在会议 召开方式上，本基金亦可领受其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相团结 的方式召开基金份额持有东说念主大会，会议法度比照现场开会和通信方式开会的法度进 行。基金份额持有东说念主不错领受书面、麇集、电话、短信或其他方式进行表决，具体 方式由会议召集东说念主笃定并在会议文书中列明。   （五）议事内容与法度   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的关键事项，如《基金合同》的关键修改、 决定拒绝《基金合同》、更换基金料理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法 律法则及《基金合同》礼貌的其他事项以及会议召集东说念主合计需提交基金份额持有东说念主 大会接洽的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召集中议的文书后，对原有提案的修改应当            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 在基金份额持有东说念主大会召开前实时公告。  基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。  （1）现场开会  在现场开会的方式下，领先由大会主理东说念主按照下列第七条文定法度笃定和公布 监票东说念主，然后由大会主理东说念主宣读提案，经接洽后进行表决，并形成大会决议。大会 主理东说念主为基金料理东说念主授权出席会议的代表，在基金料理东说念主授权代表未能主理大会的 情况下，由基金托管东说念主授权其出席会议的代表主理；如果基金料理东说念主授权代表和基 金托管东说念主授权代表均未能主理大会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持 表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生又名基金份额持有东说念主作为该次基金 份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金料理东说念主和基金托管东说念主拒不出席或主理基金份额持有 东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的着力。  会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名 （或单元称号）、身份讲解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、奉求东说念主姓 名（或单元称号）和揣度方式等事项。  （2）通信开会  在通信开会的情况下，领先由召集东说念主提前30日公布提案，在所文书的表决截止 日历后2个服务日内在公证机关监督下由召集东说念主统计全部有用表决，在公证机关监 督下形成决议。  （六）表决  基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。  基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和止境决议： 权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第2项所礼貌的须以止境 决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。 决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。退换基金运作方式、更换基金 料理东说念主或者基金托管东说念主、拒绝《基金合同》、本基金与其他基金合并以止境决议通 过方为有用。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  基金份额持有东说念主大会选择记名方式进行投票表决。  选择通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖凭据讲解，不然提交符 合会议文书中礼貌的证据投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头相宜 会议文书礼貌的书面表决主张视为有用表决，表决主张浑沌不清或相互矛盾的视为 弃权表决，但应当计入出具书面主张的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。  基金份额持有东说念主大会的各项提案或团结项提案内并排的各项议题应当分开审议、 逐项表决。  （七）计票  （1）如大会由基金料理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主 应当在会议驱动后告示在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额 持有东说念主代表与大会召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持 有东说念主自行召集或大会天然由基金料理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金料理东说念主或基金 托管东说念主未出席大会的，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会议驱动后告示在出席 会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金料理东说念主或 基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的着力。  （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘点并由大会主理东说念主就地 公布计票结果。  （3）如果会议主理东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑， 不错在告示表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东说念主应当进行再行清 点，再行盘点以一次为限。再行盘点后，大会主理东说念主应当就地公布再行盘点结果。  （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金料理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大 会的，不影响计票的着力。  在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托 管东说念主授权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金料理东说念主授权代表）的监督下进行计 票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金料理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对书 面表决主张的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。  （八）凯旋与公告           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备 案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起凯旋。   基金份额持有东说念主大会决议自凯旋之日起2日内在礼貌媒介上公告。如果领受通 讯方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机 构、公证员姓名等一同公告。   基金料理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当实行凯旋的基金份额持有东说念主大 会的决议。凯旋的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金料理东说念主、 基金托管东说念主均有阻抑力。   （九）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事法度、表决 条件等礼貌，但凡平直援用法律法则的部分，如将来法律法则修改导致相关内容被 取消或变更的或法律法则增多新的持有东说念主大会机制的，基金料理东说念主提前公告后，可 平直对本部天职容进行修改和疗养或补充，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   （十）实施侧袋机制期间基金份额持有东说念主大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和 侧袋份额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权相宜该等比例，但若相关基金 份额持有东说念主大会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主理有或 代表的基金份额或表决权相宜该等比例： 金份额10%以上（含10%）； 日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 有东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之 一）； 在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召 开时刻的3个月以后、6个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会应 当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 基金份额持有东说念主大会投票； （含50%）选举产生又名基金份额持有东说念主作为该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主； 一以上（含二分之一）通过； 之二以上（含三分之二）通过。   团结主侧袋账户内的每份基金份额具有对等的表决权。   三、基金合同销毁和拒绝的事由、法度以及基金财产计帐方式   （一）《基金合同》的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则礼貌和 基金合同约定可不经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金料理东说念主和基金托 管东说念主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 决议凯旋后两日内在礼貌媒介公告。   （二）《基金合同》的拒绝事由   有下列情形之一的，经履行相关法度后，《基金合同》应当拒绝： 托管东说念主贯串的；   （三）基金财产的计帐 立基金财产计帐小组，基金料理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下 进行基金计帐。 东说念主、相宜《中华东说念主民共和国证券法》礼貌的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 估价、变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。  （1）《基金合同》拒绝情形出当前，由基金财产计帐小组统一接纳基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和证据；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作计帐敷陈；  （5）聘用司帐师事务所对计帐敷陈进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐报 告出具法律主张书；  （6）将计帐敷陈报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分拨。 能实时变现的，计帐期限相应顺延。  （四）计帐用度  计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度， 计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。  （五）基金财产计帐剩余资产的分拨  依据基金财产计帐的分拨决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财 产计帐用度、缴纳所欠税款并归赵基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额 比例进行分拨。  （六）基金财产计帐的公告  计帐过程中的揣度关键事项须实时公告；基金财产计帐敷陈经相宜《中华东说念主民 共和国证券法》礼貌的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主张书后报中国 证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐敷陈报中国证监会备案后5 个服务日内由基金财产计帐小组进行公告，基金财产计帐小组应当将计帐敷陈登载 在礼貌网站上，并将计帐敷陈教导性公告登载在礼貌报刊上。  （七）基金财产计帐账册及文献的保存  基金财产计帐账册及揣度文献由基金托管东说念主保存不低于法律法则礼貌的最低期            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 限。      四、争议搞定方式      各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》揣度的一切争 议，基金合同当事东说念主应尽量通过协商、统一道路搞定。不肯或者不成通过协商、 统一搞定的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中 国国际经济贸易仲裁委员会届时有用的仲裁公法进行仲裁。仲裁地点为北京市。 仲裁裁决是结尾的，对各方当事东说念主均有阻抑力，除非仲裁裁决另有礼貌，仲裁费 由败诉方承担。      争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金料理东说念主和基金托管东说念主职责，各自连续 忠实、费力、尽责地履行基金合同和托管契约礼貌的义务，瞻仰基金份额持有东说念主 的正当权益。      《基金合同》受中国法律统率。  五、基金合同存放地和投资东说念主取得基金合同的方式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金料理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的 办公面目和营业面目查阅。           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)           附件二：基金托管契约内容摘抄     （本摘抄如与基金托管契约正文不符，以基金托管契约正文为准）   一、基金托管契约当事东说念主  （一）基金料理东说念主  称号：民生加银基金料理有限公司  注册地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A  办公地址：深圳市福田区莲花街说念福中三路2005号民生金融大厦13楼13A  邮政编码：518038  法定代表东说念主：张焕南  成立日历：2008年11月3日  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20081187 号  组织格式：有限服务公司（中外结伙）  注册老本：叁亿元  存续期间：永续规划  规划范围：基金召募、基金销售、资产料理和中国证监会许可的其他业务  （二）基金托管东说念主  称号：中国确立银行股份有限公司(简称：中国确立银行)  住所：北京市西城区金融大街25号  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼  邮政编码：100033  法定代表东说念主：田国立  成立日历：2004年09月17日  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字199812号  组织格式：股份有限公司  注册老本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整  存续期间：继续规划  规划范围：经受公众入款；披发短期、中期、历久贷款；办理国表里结算；办 理单子承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政 府债券、金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供守护箱服务；经中国银行 业监督料理机构等监管部门批准的其他业务。   二、基金托管东说念主对基金料理东说念主的业务监督和核查   （一）基金托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌及《基金合同》的约定，对基金投 资范围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资作风或证券采用圭臬 的，基金料理东说念主应按照基金托管东说念主要求的格式提供投资品种池，以便基金托管东说念主运 用相关本事系统，对基金执行投资是否相宜《基金合同》对于证券采用圭臬的约定 进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围包括国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板以相配 他经中国证监会批准或注册刊行上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券 （包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分 离走动可转债的纯债部分）、可交换债券、央行单子、中期单子、短期融资券（含 超短期融资券））、资产支撑证券、债券回购、同行存单、银行入款、现金、股指期 货、国债期货、股票期权以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融器具（但 需相宜中国证监会的相关礼貌）。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东说念主在履行适应程 序后，不错将其纳入投资范围。   本基金的投资组合比例为：股票资产的比例为基金资产的50%-95%，其中投资 于港股通标的股票不跳动股票资产的50%。每个走动日日终，在扣除股指期货、国 债期货和股票期权合约需缴纳的走动保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。   如法律法则或中国证监会允许，基金料理东说念主在履行适应法度后，不错疗养上述 投资品种的投资比例。   （二）基金托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌及《基金合同》的约定，对基金投 资、融资比例进行监督。基金托管东说念主按下述比例和疗养期限进行监督：   （1）本基金股票资产的比例为基金资产的50%-95%，其中投资于港股通标的 股票不跳动股票资产的50%；   （2）每个走动日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债 券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（团结家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股预计诡计），其市值不跳动基金资产净值的10%；   （4）本基金料理东说念主料理的且由本基金托管东说念主托管的全部基金持有一家公司发 行的证券（团结家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股预计诡计），不跳动该证券 的10％，完全按照揣度指数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条目规 定的比例限制；   （5）本基金料理东说念主料理的且由本基金托管东说念主托管的全部洞开式基金（包括开 放式基金以及处于洞开期的依期洞开基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票， 不得跳动该上市公司可流通股票的15%；   （6）本基金料理东说念主料理的且由本基金托管东说念主托管的全部投资组合持有的一家 上市公司刊行的可流通股票，不得跳动该上市公司可流通股票的30%；   （7）本基金投资于团结原始权益东说念主的各样资产支撑证券的比例，不得跳动基 金资产净值的10％；   （8）本基金持有的全部资产支撑证券，其市值不得跳动基金资产净值的20％；   （9）本基金持有的团结(指团结信用级别)资产支撑证券的比例，不得跳动该 资产支撑证券界限的10％；   （10）本基金料理东说念主料理的且由本基金托管东说念主托管的全部基金投资于团结原始 权益东说念主的各样资产支撑证券，不得跳动其各样资产支撑证券预计界限的10％；   （11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支撑证券。基 金持有资产支撑证券期间，如果其信用品级下降、不再相宜投资圭臬，应在评级报 告讦布之日起3个月内赐与全部卖出；   （12）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳动本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不跳动拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （13）本基金进入寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得跳动基金 资产净值的40%，进入寰球银行间同行市集进行债券回购的最历久限为1年，债券 回购到期后不得缓期；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值预计不得跳动本基金资产净值            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 的15%，因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金料理东说念主之外的 因素致使基金不相宜该比例限制的，基金料理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投 资；   （15）本基金资产总值不得跳动基金资产净值的140%；   （16）本基金参与股指期货和国债期货走动，应当谨守下列要求： 资产净值的10%；本基金在职何走动日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得 跳动基金资产净值的15%； 价证券市值之和，不得跳动基金资产净值的95%；其中，有价证券指股票、债券 （不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支撑证券、买入返售金融资产（不含 质押式回购）等； 持有的股票总市值的20%；本基金在职何走动日日终，持有的卖放洋债期货合约价 值不得跳动基金持有的债券总市值的30%； 算）应当相宜基金合同对于股票投资比例的揣度约定； 得跳动上一走动日基金资产净值的 20%；本基金在职何走动日内走动（不包括平仓） 的国债期货合约的成交金额不得跳动上一走动日基金资产净值的 30%；   （17）本基金参与股票期权走动的，需谨守下列投资比例限制： 值的10%； 应持有合约行权所需的全额现金或走动所公法招供的可冲抵期权保证金的现金等价 物； 面值按照行权价乘以合约乘数诡计；   （18）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市走动的股票实行；          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   （19）法律法则及中国证监会礼貌的和基金合同约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（11）、（14）项外，因证券、期货市集波动、证券刊行东说念主合并、 基金界限变动等基金料理东说念主之外的因素致使基金投资比例不相宜上述礼貌投资比例 的，基金料理东说念主应当在10个走动日内进行疗养，但中国证监会礼貌的特殊情形除外。   基金料理东说念主应当自基金合同凯旋之日起6个月内使基金的投资组合比例相宜基 金合同的揣度约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当相宜基金合 同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同凯旋之日起驱动。   法律法则或监管部门取消或疗养上述限制，如适用于本基金，基金料理东说念主在履 行适应法度后，则本基金投资不再受相关限制或按疗养后的礼貌实行。   （三）基金托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌及《基金合同》的约定，对本托管 契约第十五条第九款基金投资退却行径通过过后监督方式进行监督。   基金料理东说念主运用基金财产买卖基金料理东说念主、基金托管东说念主相配控股鼓动、执行控 制东说念主或者与其有其他关键猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他关键关联走动的，应当相宜基金的投资方针和投资策略，遵照基金份额 持有东说念主利益优先的原则，箝制利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照 市集自制合理价钱实行。相关走动必须预先得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则 赐与表示。关键关联走动应提交基金料理东说念主董事会审议，并经过三分之二以上的独 立董事通过。基金料理东说念主董事会应至少每半年对关联走动事项进行审查。   （四）基金托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌及《基金合同》的约定，对基金管 理东说念主参与银行间债券市集进行监督。基金料理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管 东说念主提供相宜法律法则及行业圭臬的、经安静采用的、本基金适用的银行间债券市集 走动敌手名单，并约定各走动敌手所适用的走动结算方式。基金料理东说念主应严格按照 走动敌手名单的范围在银行间债券市集采用走动敌手。基金托管东说念主监督基金料理东说念主 是否按事前提供的银行间债券市集走动敌手名单进行走动。基金料理东说念主不错每半年 对银行间债券市集走动敌手名单及结算方式进行更新，新名单笃定前已与本次剔除 的走动敌手所进行但尚未结算的走动，仍应按照契约进行结算。如基金料理东说念主根据 市集情况需要临时疗养银行间债券市集走动敌手名单及结算方式的，应向基金托管 东说念主说明事理，并在与走动敌手发生走动前3个服务日内与基金托管东说念主协商搞定。   基金料理东说念主负责对走动敌手的资信操纵，按银行间债券市集的走动公法进行交           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 易，并负责搞定因走动敌手不履行合同而酿成的纠纷及损失，基金托管东说念主不承担由 此酿成的任何法律服务及损失。若未践约的走动敌手在基金托管东说念主与基金料理东说念主确 定的时刻前仍未承担毁约服务相配他相关法律服务的，基金料理东说念主不错对相应损失 先行赐与承担，然后再向相关走动敌手追偿。基金托管东说念主则根据银行间债券市集成 交单对合同履行情况进行监督。如基金托管东说念主过后发现基金料理东说念主莫得按照预先约 定的走动敌手或走动方式进行走动时，基金托管东说念主应实时提醒基金料理东说念主，基金托 管东说念主不承担由此酿成的任何损成仇服务。  （五）基金托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌及《基金合同》的约定，对基金管 理东说念主投资流通受限证券进行监督。  基金料理东说念主投资流通受限证券，应预先根据中国证监会相关礼貌，明确基金投 资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策经过和风险操纵轨制，箝制流动性风 险、法律风险和操作风险等万般风险。基金托管东说念主对基金料理东说念主是否谨守相关轨制、 流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。 刊行股票网下配售部分等在刊行时明确一依期限锁依期的可走动证券，不包括由于 发布关键音讯或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购走动中的质 押券等流通受限证券。本基金不投资有锁依期但锁依期不解确的证券。  本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限服务公司或中央国 债登记结算有限服务公司负责登记和存管，并可在证券走动所或寰球银行间债券市 场走动的证券。  本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金料理东说念主负责相 关服务的落实和融合，并确保基金托管东说念主概况平方查询。因基金料理东说念主原因产生的 流通受限证券登记存管问题，酿成基金托管东说念主无法安全守护本基金资产的服务与损 失，及因流通受限证券存管平直影响本基金安全的服务及损失，由基金料理东说念主承担。  本基金投资流通受限证券，不得预支任何格式的保证金。 批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要搞定的基金投资比例 限制失调、基金流动性贫苦以及相关损失的支吾搞定措施，以及揣度颠倒情况的处 置。基金料理东说念主应在初度投资流通受限证券前向基金托管东说念主提供基金投资非公斥地           民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 行股票相关流动性风险处置预案。  基金料理东说念主对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采 取积极有用的措施，在合理的时刻内有用搞定基金运作的流动性问题。如因基金巨 额赎回或市集发生剧烈变动等原因而导致基金现金盘活贫苦时，基金料理东说念主应保证 提供足额现金确保基金的支付结算，并承担通盘损失。对本基金因投资流通受限证 券导致的流动性风险，基金托管东说念主不承担任何服务。如因基金料理东说念主原因导致本基 金出现损失致使基金托管东说念主承担连带抵偿服务的，基金料理东说念主应抵偿基金托管东说念主由 此碰到的损失。 托管东说念主提交揣度书面贵寓，并保证向基金托管东说念主提供的揣度贵寓果然、准确、无缺。 揣度贵寓如有疗养，基金料理东说念主应实时提供疗养后的贵寓。上述书面贵寓包括但不 限于：  （1）中国证监会批准刊行非公斥地行股票的批准文献。  （2）非公斥地行股票揣度刊行数目、刊行价钱、锁依期等刊行贵寓。  （3）非公斥地行股票刊行东说念主与中国证券登记结算有限服务公司或中央国债登 记结算有限服务公司订立的证券登记及服务契约。  （4）基金拟认购的数目、价钱、总成本、账面价值。 礼貌媒介表示所投资非公斥地行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成 本和账面价值占基金资产净值的比例、锁依期等信息。  本基金揣度投资流通受限证券比举例违背揣度限制礼貌，在合理期限内未能进 行实时疗养，基金料理东说念主应在两日内编制临时敷陈书，赐与公告。  （1）本基金投资流通受限证券时的法律法则谨守情况。  （2）在基金投资流通受限证券料理服务方面揣度轨制、流动性风险处置预案 的建立与完善情况。  （3）揣度比例限制的实行情况。  （4）信息表示情况。          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)  （六）基金托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌及《基金合同》的约定，对基金资 产净值诡计、各样基金份额净值诡计、应收资金到账、基金用度开支及收入笃定、 基金收益分拨、相关信息表示、基金宣传推介材料中登载基金功绩进展数据等进行 监督和核查。  （七）基金托管东说念主发现基金料理东说念主的上述事项及投资指示或执行投资运作违背 法律法则、《基金合同》和本托管契约的礼貌，应实时以电话提醒或书面教导等方 式文书基金料理东说念主限期纠正。基金料理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核 查。基金料理东说念主收到书面文书后应不才一服务日前实时查对并以书面格式给基金托 管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，说明违法原因及纠正期限， 并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托管东说念主有权随时对文书县 项进行复查，督促基金料理东说念主改正。基金料理东说念主对基金托管东说念主文书的违法事项未能 在限期内纠正的，基金托管东说念主应敷陈中国证监会。  （八）基金料理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法则、《基金合同》 和本托管契约对基金业求实行核查。对基金托管东说念主发出的书面教导，基金料理东说念主应 在礼貌时刻内修起并改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主 按照法律法则、《基金合同》和本托管契约的要求需向中国证监会报送基金监督报 告的事项，基金料理东说念主应积极配合提供相关数据贵寓和轨制等。  （九）若基金托管东说念主发现基金料理东说念主依据走动法度还是凯旋的指示违背法律、 行政法则和其他揣度礼貌，或者违背《基金合同》约定的，应当立即文书基金料理 东说念主，由此酿成的损失由基金料理东说念主承担。  （十）基金托管东说念主发现基金料理东说念主有关键违法行径，应实时敷陈中国证监会， 同期文书基金料理东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。基金料理东说念主无高洁 事理，拒却、掩饰对方根据本托管契约礼貌哄骗监督权，或选择拖延、讹诈等技能 妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金托管东说念主提倡劝诫仍不改正的，基金托管 东说念主应敷陈中国证监会。   三、基金料理东说念主对基金托管东说念主的业务核查  （一）基金料理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基 金托管东说念主安全守护基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、 复核基金料理东说念主诡计的基金资产净值和各样基金份额净值、根据基金料理东说念主指示办            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 理计帐交收、相关信息表示和监督基金投资运作等行径。   （二）基金料理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账 料理、未实行或无故延长实行基金料理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背 《基金法》、《基金合同》、本契约相配他揣度礼貌时，应实时以书面格式文书基金 托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主收到文书后应实时查对并以书面格式给基金料理东说念主发 出回函，说明违法原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期 限内，基金料理东说念主有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管 东说念主应积极配合基金料理东说念主的核查行径，包括但不限于：提交相关贵寓以供基金料理 东说念主核查托管财产的无缺性和果然性，在礼貌时刻内修起基金料理东说念主并改正。   （三）基金料理东说念主发现基金托管东说念主有关键违法行径，应实时敷陈中国证监会， 同期文书基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。基金托管东说念主无高洁 事理，拒却、掩饰对方根据本契约礼貌哄骗监督权，或选择拖延、讹诈等技能妨碍 对方进行有用监督，情节严重或经基金料理东说念主提倡劝诫仍不改正的，基金料理东说念主应 敷陈中国证监会。   四、基金财产的守护   （一）基金财产守护的原则 务和其他基金的托管业求实行严格的分账料理，确保基金财产的无缺与独处。 两边可另行协商搞定。基金托管东说念主未经基金料理东说念主的指示，不得自走运用、责罚、 分拨本基金的任何资产（不包含基金托管东说念主依据中国证券登记结算有限服务公司结 算数据完成场内走动交收、开户银行或走动/登记结算机构扣收走动费、结算费和 账户瞻仰费等用度）。 到账日历并文书基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应 实时文书基金料理东说念主选择措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金料理东说念主          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 应负责向揣度当事东说念主追偿基金财产的损失，基金托管东说念主对此不承担任何服务。 基金财产。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 银行或者从事客户走动结算走动资金存管的生意银行等营业机构开立的“基金召募 专户”。该账户由基金料理东说念主开立并料理。 金份额持有东说念主东说念主数相宜《基金法》、《运作办法》等揣度礼貌后，基金料理东说念主应将属 于基金财产的全部资金划入基金托管东说念主开立的基金银行账户，同期在礼貌时刻内， 聘用具有从事证券相关业务履历的司帐师事务所进行验资，出具验资敷陈。出具的 验资敷陈由参加验资的2名或2名以上中国注册司帐师署名方为有用。 礼貌办理退款等事宜。   （三）基金银行账户的开立和料理 金料理东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主守护 和使用。 和基金料理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任 何账户进行本基金业务除外的行径。 理基金资产的支付。 付款项资金划转，在奉求资产/投资者赎回款全部划出后的10个服务日内向基金托 管东说念主发出销户苦求。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和料理            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 联名的证券账户。 东说念主和基金料理东说念主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使 用基金的任何账户进行本基金业务除外的行径。 理和运用由基金料理东说念主负责。  证券账户开户费由基金料理东说念主先行垫付，待托管产物启始运营后，基金料理东说念主 可向基金托管东说念主发送划款指示，将代垫开户费从本基金托管资金账户中扣还基金管 理东说念主。 备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限服务公司的一级法 东说念主计帐服务，基金料理东说念主应赐与积极协助。结算备付金、结算保证金、交收资金等 的收取按照中国证券登记结算有限服务公司的礼貌以及基金料理东说念主与基金托管东说念主签 署的《托管银行证券资金结算契约》实行。 理东说念主和托管东说念主协商证据主要办理东说念主。账户刊出期间，主要办理东说念主如需另一方提供配 合的，另一方应赐与配合。 资品种的投资业务，波及相关账户的开立、使用的，若无相关礼貌，则基金托管东说念主 比照上述对于账户开立、使用的礼貌实行。  （五）债券托管账户的开设和料理  《基金合同》凯旋后，基金料理东说念主负责以本基金的口头苦求并取得进入寰球银 行间同行拆借市集的走动履历，并代表基金进行走动；基金托管东说念主根据中国东说念主民银 行、银行间市集登记结算机构的揣度礼貌，以本基金口头在银行间市集登记结算机 构开立债券托管账户，持有东说念主账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间市集债 券的结算。基金料理东说念主和基金托管东说念主共同代表基金订立寰球银行间债券市集债券回 购主契约。  （六）洞开式基金账户的开设和料理  基金料理东说念主采用通过机构投资者场外投资业务平台（简称"FISP"）参与洞开式          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 基金投资的，应由基金料理东说念主在FISP系统登记产物信息，由基金托管东说念主对银行账户 信息进行考证。产物登铭记胜后，由基金料理东说念主在线向基金销售机构提交开户苦求， 账户开立信息通过FISP反馈基金料理东说念主和托管东说念主。   （七）其他账户的开立和料理 同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果波及相关账户的开设和使用，由基金 料理东说念主协助托管东说念主根据揣度法律法则的礼貌和《基金合同》的约定，开立揣度账户。 该账户按揣度公法使用并料理。   （八）基金财产投资的揣度有价凭证等的守护   基金财产投资的揣度什物证券、银行入款开户证实书等有价凭证由基金托管东说念主 存放于基金托管东说念主的守护库，也可存入中央国债登记结算有限服务公司、中国证券 登记结算有限服务公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司、银行间市集计帐所股 份有限公司或单子营业中心的代守护库，守护凭证由基金托管东说念主理有。什物证券、 银行依期入款证实书等有价凭证的购买和转让，按基金料理东说念主和基金托管东说念主两边约 定办理。基金托管东说念主对由基金托管东说念主除外机构执行有用操纵或守护的资产不承担任 何服务。   （九）与基金财产揣度的关键合同的守护   与基金财产揣度的关键合同的签署，由基金料理东说念主负责。由基金料理东说念主代表基 金签署的、与基金财产揣度的关键合同的原件分别由基金料理东说念主、基金托管东说念主守护。 除本契约另有礼貌外，基金料理东说念主代表基金签署的与基金财产揣度的关键合同包括 但不限于基金年度审计合同、基金信息表示契约及基金投资业务中产生的关键合同， 基金料理东说念主应保证基金料理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份本来的原件。基金料理 东说念主应在关键合同签署后实时以加密方式将关键合同传真给基金托管东说念主，并在三十个 服务日内将本来投递基金托管东说念主处。关键合同的守护期限不低于法律法则礼貌的最 低期限。   五、基金资产净值诡计和司帐核算 照每个服务日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数目诡计，精准到            民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号) 精度济急疗养机制。国度另有礼貌的，从其礼貌。   基金料理东说念主于每个服务日诡计基金资产净值及各样基金份额净值，并按礼貌公 告。 《基金合同》的礼貌暂停估值时除外。基金料理东说念主每个服务日对基金资产估值后， 将各样基金份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金料理 东说念主按礼貌对外公布。      六、基金份额持有东说念主名册的守护   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称号和持有的基金份额。基 金份额持有东说念主名册由基金登记机构根据基金料理东说念主的指示编制和守护，保存期自基 金账户销户之日起不少于20年。基金料理东说念主和基金托管东说念主应分别守护基金份额持有 东说念主名册，保存期不少于法律法则礼貌的最低期限。如不成妥善守护，则按相关法则 承担服务。   在基金托管东说念主要求或编制中期敷陈和年度敷陈前，基金料理东说念主应将揣度贵寓送 交基金托管东说念主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的果然性、准确性和无缺性。 基金托管东说念主不得将所守护的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途， 并应谨守阴私义务。      七、托管契约的变更和拒绝   （一）托管契约的变更法度   本契约两边当事东说念主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内 容不得与《基金合同》的礼貌有任何突破。基金托管契约的变更应报中国证监会备 案。   （二）基金托管契约拒绝出现的情形      八、争议搞定方式          民生加银价值发现一年持有期混杂型证券投资基金更新招募说明书(2025 年第 1 号)   各方当事东说念主同意，因本契约产生或与之相关的一切争议，托管契约当事东说念主应 尽量通过协商、统一道路搞定。不肯或者不成通过协商、统一搞定的，任何一方 均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委 员会届时有用的仲裁公法进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是结尾的，对 各方当事东说念主均有阻抑力，除非仲裁裁决另有礼貌，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金料理东说念主和基金托管东说念主职责，各自连续 忠实、费力、尽责地履行基金合同和托管契约礼貌的义务，瞻仰基金份额持有东说念主 的正当权益。   《托管契约》受中国法律统率。

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